Durante a maior parte do ano passado, desde a inauguração do Presidente Joe Biden em janeiro até à aprovação da sua política econômica em dezembro, os conselheiros financeiros e os seus clientes têm abraçado a ideia de aumentos fiscais.
Alguns investidores estavam tão entusiasmados com a possibilidade da reforma tributária que realizaram alterações em seus portfólios e planos imobiliários em antecipação do que o Congresso poderia fazer. No entanto, ao não realizar nenhuma ação, eles se arrependeram de sua precipitação.
Algumas semanas antes da data limite para pagar impostos no ano corrente, o código tributário continua praticamente igual. No entanto, isso não indica que o planejamento fiscal se encontra estagnado, embora a aprovação do orçamento de cerca de US$ 2 trilhões do “Build Back Better” – que incluía as despesas e a agenda fiscal da administração Biden – tenha sido barrada no Senado.
Apesar de não haver uma expectativa de que todos os planos dos democratas possam ser revividos, há a possibilidade de que algumas partes possam ser aprovadas. Estas provavelmente serão financiadas pelo aumento dos impostos cobrados dos indivíduos de maior renda. Se houver alguma parte da proposta Build Back Better que esteja em movimento, ela pode incluir um aumento na dedução dos impostos estaduais e locais.
Ainda que a estaca reste fixa, as grandes alterações fiscais têm perdido vigor ao longo do tempo, em virtude dos prazos de validade estabelecidos na Lei de Cortes de Despesas e Emprego de 2017. Por exemplo, a isenção fiscal sobre propriedades imobiliárias para indivíduos de aproximadamente US$ 12 milhões será reduzida para cerca de US$ 6 milhões, e as alíquotas de impostos individuais voltarão aos seus níveis pré-2017 em 2026.
No ano passado, houve muitas discussões sobre a política fiscal e se as taxas mais altas seriam aprovadas no Congresso. Este ano, além disso, temos a situação econômica, que tem sido afetada por volatilidade nos mercados, inflamação e aumentos das taxas de juros em andamento, que podem atingir os custos fiscais.
Unir estes elementos possibilitou a incorporação dos impostos ao planejamento financeiro e à administração de investimento, dando aos consultores a chance de expandir seu envolvimento com os clientes.
Leslie Geller, estrategista de riqueza na Capital Group, afirmou que discutir o planejamento fiscal não necessita ser complexo. Ela sugeriu que devemos incluir essa alteração nas discussões habituais de planejamento entre consultores e investidores.
Cada reunião de planejamento fiscal é única para cada cliente e pode mostrar perspectivas distintas. Por exemplo, ela pode contemplar as necessidades de pequenas empresas, planejamento de propriedades, estratégia de doação e a análise das leis fiscais nos estados onde residem.
Geller afirmou que estavam encorajando os conselheiros a usar discussões específicas à situação do cliente para iniciar conversas sobre planejamento fiscal. Ele declarou que a estratégia tributária pode melhorar a relação entre cliente e consultor, além de abordar áreas da vida do cliente que vão além dos investimentos.
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Com o aumento substancial dos impostos sobre os ricos não acontecendo em 2021, isso deu à conselheiros e clientes alguma folga, sem descuidar da necessidade de se discutir impostos.
Rob Kuharic, diretor de soluções gerenciadas de impostos na Russell Investments, afirmou que, apesar de ter ocorrido a redução das alíquotas no ano passado, isso não significa que elas se tornaram nulas. É hora de aproveitar a chance e começar a planejar o seu imposto de renda. As pessoas estão mais receptivas nesse momento, portanto, não perca a oportunidade de falar sobre este assunto.
Muitas vezes, os conselheiros financeiros precisam reunir-se com outros profissionais, como contadores certificados e advogados imobiliários, para a elaboração de um plano fiscal personalizado.
Sylvia Guinan, assessora financeira da Wells Fargo Advisors, declarou que tinham gasto muito tempo desenvolvendo uma estratégia com o seu consultor fiscal.
No seu trabalho, Guinan traz ao grupo um entendimento dos desejos do “coração e mente” do cliente. Ela colabora com os outros membros do time de planejamento fiscal para incorporá-los ao plano global.
Guinan declarou que deseja certificar-se de que os clientes estão sendo tratados com cuidado. Ele explicou que eles buscam estabelecer uma relação positiva e manter um canal de comunicação. Se trabalharem juntos como uma equipe, podem oferecer valor aos clientes e às gerações futuras.
Tim Speiss, um parceiro e conselheiro de riqueza pessoal na EisnerAmper, declarou que o conselheiro tem a função de promover o debate sobre questões fiscais.
Afirmou que não se pode aguardar que o comprador comece a conversação ou organize o encontro.
A equipe de gestão tributária pode determinar quem será o líder do time.
Speiss declarou: “Manter uma postura de neutralidade é importante. Não há espaço para individualidade quando você trabalha em conjunto. Se os membros da equipe conseguirem cooperar, isso pode resultar em uma forte defesa do cliente.”
Discussões podem ser iniciadas com a economia presente. Por exemplo, a variabilidade no mercado cria oportunidades para recuperar impostos, segundo o que vários consultores afirmam.
Garrett Reeg, conselheiro sênior da Moneta, observou que podemos começar as nossas conversas olhando para trás no ano que passou – e notar que, felizmente, o pior não aconteceu no que diz respeito a impostos mais altos e outras reformas direcionadas para o benefício dos ricos. Embora estes não tenham se concretizado, eles não foram esquecidos.
Reeg inquiriu como iniciar um planejamento proativo.
Algumas pessoas estão perdendo a oportunidade de construir de volta melhor tiro. Por exemplo, o plano de lei da Casa impôs restrições à mudança de contas individuais de aposentadoria tradicionais para Roth IRAs para aqueles que possuem altos ganhos. Ele também teria barrado as conversões Roth de back-door para todos os níveis de rendimento.
Arquitetar impostos é um dos poucos assuntos que você tem domínio.
Leslie Geller, da Capital Group, orienta que os investidores sejam prudentes e invistam em uma gama diversificada de ativos, e os mantenham ao longo do tempo.
Com a luz verde para transferir dinheiro de IRAs tradicionais, onde as contribuições são adiadas em impostos, para Roth IRAs, onde as contribuições são feitas com dinheiro já tributado, mas os lucros crescem isentos de impostos, os clientes de Joanne Burke estão obtendo um grande progresso.
Burke, proprietário da Birch Street Financial Advisors, aconselhou: “Vá até ele e obtenha essas conversões Roth, antes que a lei o proíba”. Ele sugeriu aproveitar a oportunidade antes que as portas para um back-door Roth sejam fechadas.
Reeg notou um aumento de interesse em Roths desde o último trimestre do ano passado e este tendência tem se mantido até o presente momento.
As pessoas estão acelerando as trocas Roth ou rollovers, pois suspeitam que elas podem ser proibidas no futuro, observou ele.
O projeto Build Back Better da Câmara dos Representantes também possibilitaria a redução pela metade das isenções fiscais para proprietários a partir deste ano, adiantando o prazo de 2026 estabelecido pela legislação de 2017.
Foi uma voz que soou próxima!
Tim Steffen, diretor de Planejamento Fiscal da Robert W. Baird & Co. destacou que as pessoas deveriam prestar atenção. “Há uma ótima oportunidade no campo de planejamento tributário que pode não estar lá daqui a algum tempo. É melhor aproveitar essa oportunidade agora”, sugeriu.
Geller declarou que há uma renovação na intenção de planejamento imobiliário, com ênfase naquilo que é básico. A intenção é que os presentes sejam oferecidos com rapidez, e de uma forma que seja considerada acertada fiscalmente, sem prejudicar a isenção de propriedade.
Por exemplo, ela sugere que os avós auxiliem os netos com despesas acadêmicas, fornecendo cheques de matrícula diretamente para as universidades.
Segundo Geller, existe uma volta ao reconhecimento de métodos básicos de contribuição.
Doar no início do ano também seria uma boa ideia para aproveitar a instabilidade do mercado que trouxe os preços de muitas ações para baixo.
Reeg sugeriu que seja considerada a aceleração de investimentos em bens com avaliações mais baixas, com a esperança de ganhar crescimento futuro destes ativos além do que é possuído.
Devido às atuais baixas taxas de juros, algumas técnicas de planejamento imobiliário estão em alta.
Speiss aconselha muitos de seus clientes a vender ativos para um fundo de confiança para o bem-estar de um membro da família, em vez de dar-lhe um presente. Os recursos que são transferidos para a confiança devem ser reembolsados às taxas federais aplicáveis, que estão atualmente em torno de 60 pontos base.
No entanto, o aumento dos ativos se acumula para os beneficiários da confiança. Isto pode levar a um crescimento de até 60 pontos-base se o Federal Reserve aumentar suas taxas de juros.
Speiss afirmou que a necessidade de agir era devido ao nosso crescente contexto de taxas de juros.
A perspectiva de taxas de juros mais altas está influenciando os conselheiros a aconselhar a manutenção de confianças de anuidade por parte do beneficiário. Quando se trata de um GRAT, os ativos são depositados em uma confiança, e a cada ano uma anuidade é paga. Quando o GRAT chega ao fim, o beneficiário recebe os ativos sem qualquer tipo de imposto.
Burke afirmou que os GRATs continuam sendo uma opção com a possível elevação das taxas de juros.
Com o imposto imobiliário previsto para reduzir em breve, os clientes de maior valor líquido podem usar uma confiança de acesso de vida conjugal. Ao criar um SLAT, um cônjuge transfere seus bens para uma conta controlada pelo outro cônjuge, de modo a excluir os fundos da propriedade conjunta, mas permitindo que o cônjuge beneficiado acesse os recursos, desde que o casal não se divorcie.
Nos últimos tempos, o planejamento imobiliário separou-se do planejamento fiscal porque a exoneração foi substancial com a legislação de 2017, conforme Steffen observou. Porém, com o fim desta exoneração, um imposto muito menor cria desafios e possibilidades de planejamento.
Afirmou que os consultores devem se preparar para dialogar com seus clientes.
A incerteza dos mercados financeiros torna difícil prever o futuro dos investimentos. Por outro lado, as estratégias fiscais podem oferecer uma base certa.
Geller declarou que, dentro do reino, a planificação fiscal é uma das poucas áreas nas quais é possível ter controle sobre.
Mais: Desagrado dos conselheiros e de seus clientes devido ao atraso do IRS.
