Qual é a discrepância entre fundos de índices e fundos mútuos, e qual seria o melhor momento para investir em um ou em outro?
Qual a melhor escolha entre fundos de índice e fundos mútuos?
Um fundo mútuo que se concentra em empresas listadas no índice ao qual é denominado, como o S&P 500, é referido como um fundo de índice.
Os fundos mútuos, por outro lado, são organizações que investem em ações, títulos e outros ativos cuidadosamente selecionados por um gerente de fundos e podem alterar suas participações de acordo com o desempenho do mercado (esses são frequentemente conhecidos como fundos geridos ativamente).
Para compreender com mais minúcias as distinções, vamos considerar com mais profundidade as vantagens e desvantagens de cada aplicação.
Um fundo de índice é uma forma de investimento que busca replicar o desempenho de uma carteira de ativos específicos.
Um fundo de índice é projetado para refletir o desempenho de um índice específico. Logo, o valor do fundo vai acompanhar os ganhos e as perdas do índice.
A Vanguard First Index Investment Trust foi criada por John Bogle em 1976, marcando o início do surgimento de fundos de índice. Após seu início, eles se tornaram uma grande tendência entre os investidores, que agora possuem, em todo o mundo, mais de US$ 7 trilhões investidos.
Os fundos de índice tornaram-se uma importante ferramenta de investimento porque podem oferecer diversificação instantânea com baixas taxas de despesa e menos risco do que possuir ações individuais.
Como os fundos de índice funcionam
Quando você compra em um fundo de índice, seu dinheiro é investido em todas as ações incluídas nesse índice e o desempenho do fundo seguirá de perto o do índice escolhido. O S&P 500 é um dos índices mais populares que rastreia as maiores 500 empresas dos Estados Unidos, embora certamente não seja o único lá fora. O Nasdaq 100 acompanha as maiores empresas não financeiras listadas na bolsa de valores Nasdaq. O Russell 2000 é um índice que rastreia pequenos estoques. Há também fundos de índice que rastreiam outros mercados como o Barclays Aggregate U.S. Bond Index.
Prós e contras de investir em fundos de índice
Os fundos de índice tornaram-se mais populares nas duas últimas décadas devido à sua simplicidade e ao aumento do uso de robo-advisores. Mas como com qualquer investimento, há prós e contras que você deve considerar em sua decisão de investimento.
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Pros
- Taxas mais baixas em média em comparação com fundos mútuos gerenciados ativamente
- Requer muito pouca experiência para investir
- Oferece uma maneira fácil de diversificar um portfólio.
Contrariamente ao esperado, a ciência não é capaz de explicar tudo.
- Sem regulação das compras ou vendas que são acrescentadas ou removidas do índice, a flutuação dos preços pode ser incontrolável.
- Sem segurança, se o mercado despencar.
- Geralmente não pode bater o mercado de ações, ele só pode espelhar
Os fundos de índice são muitas vezes louvados como a escolha a ter para construir seu portfólio em torno. Até mesmo o lendário investidor Warren Buffett sugeriu que sua fortuna multimilionária fosse alocada para fundos de índice quando ele passasse. Isso não significa que você deve abordar fundos de índice como uma solução set-it-and-forget-it. “Não há nenhum gerenciamento de risco ativo acontecendo. Assim, enquanto os fundos de índice são ferramentas úteis para os investidores, você precisa considerar os riscos em sua própria vida e plano de acordo”, diz Evon Mendrin, planejador financeiro certificado e conselheiro de liderança na Optometry Wealth Advisors.
O que é um fundo mútuo?
Um fundo mútuo reúne dinheiro de muitos investidores para comprar um portfólio de ações, títulos ou outros investimentos. A seleção desses investimentos é decidida por uma equipe de gestores de fundos. Os investidores que compram ações do fundo mútuo participarão dos ganhos e perdas do fundo com base nas participações do fundo. Semelhante aos fundos de índice, os fundos mútuos reduzem o risco para investidores individuais, já que pode haver dinheiro espalhado por vários ativos em vez de escolher apenas um.
Como os fundos mútuos funcionam
Os fundos mútuos trabalham pela primeira vez estabelecendo um ou mais objetivos, que são explicados no prospecto do fundo. O prospecto também fornece informações sobre os riscos, taxas, gestão, histórico de desempenho, participações de portfólio e muito mais. O papel do gerente de fundos é comprar (ou vender) investimentos para atender ao objetivo do fundo. Por exemplo, o objetivo da American Funds’ Investment Company of America é ” alcançar o crescimento a longo prazo de capital e renda”. Ter a orientação de gestores de dinheiro vem a um custo. “Depois de fundos mútuos tendem a ser mais altos no custo, porque os seres humanos estão sendo compensados por seu potencial conhecimento, habilidade, experiência e previsão”, diz Chris Kampitsis, planejador financeiro certificado no Barnum Financial Group.
Prós e contras de investir em fundos mútuos
O primeiro fundo mútuo foi criado há quase 100 anos, e com uma longa história, os fundos mútuos proporcionaram aos investidores o potencial de diversificação, crescimento e um nível de preservação de capital. Estes benefícios devem ser cuidadosamente ponderados contra as desvantagens de fundos mútuos para determinar onde eles poderiam caber em seu portfólio.
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Pros
- O conselho dos investidores experientes é primordial
- Potencial para superar fundos de índice
- Fornece diversificação em vários ativos.
- Os administradores de fundos mútuos têm a capacidade de modificar as posições para proteger o patrimônio em uma economia em recessão.
Palavra incorreta digitada para acessar algo.
- Razões de despesa mais altas em comparação com fundos de índice.
- Sem nenhuma influência sobre a direção, o projeto não tem possibilidades de êxito.
- A maioria dos fundos mútuos supervisionados ativamente não consegue alcançar resultados melhores, quando comparados com os fundos de índice, depois de serem deduzidas as taxas de administração.
Como escolher entre os dois
Tal como acontece com a maioria das decisões financeiras, sua escolha vai chegar aos seus objetivos financeiros. Se você está procurando uma diversificação passiva e de baixo custo, então um fundo de índice pode ser um bom ajuste. Além disso, os fundos de índice tendem a superar fundos gerenciados ativamente. A Escola de Wharton na Universidade da Pensilvânia descobriu que 97% dos gerentes de fundos para empresas de grande e médio porte produziram retornos mais baixos em comparação com suas contrapartes de índice. Quando é que os fundos mútuos podem ser uma boa escolha? ” Depende da filosofia de investimento do investidor”, diz Mendrin. “Aqueles que sentem que estão melhor com uma abordagem de gestão mais ativa baseada na habilidade do gerente estão dispostos a pagar o custo (tipicamente) mais elevado e esperança para o desempenho ou melhor gestão de risco”, acrescenta.
