Morningstar está expandindo sua plataforma de conta gerenciada separadamente de 12 bilhões de dólares ao adicionar uma funcionalidade de indexação direta voltada para o setor de consultoria financeira.
Após um período experimental de cinco meses, no qual 90 conselheiros financeiros puderam testar a plataforma, a Morningstar Wealth está lançando sua plataforma de indexação direta com um conjunto de estratégias de investimento básicas e temáticas, que são apresentadas como portfólios personalizados.
“Acreditamos que a personalização é uma tendência fundamental”, afirmou Daniel Needham, presidente da Morningstar Wealth.
Needham afirmou que o programa de teste identificou uma forte ênfase nas habilidades de gestão de impostos, juntamente com a relevância da usabilidade.
Ele afirmou que o foco foi no aprimoramento do fluxo de trabalho para facilitar a vida dos conselheiros, eliminando qualquer obstáculo.
Enquanto a ideia de indexação direta tem se tornado mais popular na gestão de patrimônio recentemente, Needham destaca que se trata, essencialmente, de uma conta gerenciada de forma independente que utiliza novas tecnologias para otimizar e aprimorar a gestão de carteira.
“A implementação da indexação direta em larga escala foi viabilizada pela tecnologia”, afirmou. “Para um conselheiro que está auxiliando um cliente, o procedimento de bordo pode ser complexo. Ao analisar os passos necessários, percebe-se que podem ser complicados e envolver sobreposições manuais. Nossa abordagem se baseia na digitalização completa do fluxo de trabalho. O objetivo desejado é eliminar a necessidade de fazer ligações, imprimir documentos ou enviar e-mails.”
Cindy Galliano, responsável pelo desenvolvimento de produtos para gestão de investimentos na Morningstar Wealth, afirmou que o lançamento da indexação direta é resultado de mais de um ano de colaboração com um conselho consultivo que contribuiu para a definição da nova oferta.
“Suas ideias práticas e conhecimento do cliente foram fundamentais para o planejamento e criação do nosso produto”, declarou Galliano. “Estamos entusiasmados em disponibilizá-lo ao mercado agora.”
Os portfólios principais com foco têm um valor mínimo de investimento de US$ 150.000, com taxas iniciais de 0,45% que diminuem para 0,30% após as contas atingirem certos níveis de rendimento.
Os portfólios com foco em temas específicos requerem um investimento mínimo de US $ 75.000. As taxas iniciam em 55 pontos-base e diminuem para 40 pontos-base após atingir determinados marcos.
“Needham afirmou que os consultores estão buscando alternativas para satisfazer a demanda dos clientes por novas oportunidades de investimento, especialmente aquelas que possibilitam personalização.”
No entanto, com o aumento das ofertas de indexação direta na indústria de serviços financeiros, os críticos estão observando de perto essa tendência.
“Segundo Grill Sarao, consultor da indústria e crítico de indexação direta, a Morningstar argumenta que ajustar um portfólio com indexação direta pode dar a impressão aos clientes de que estão recebendo um serviço mais personalizado. No entanto, a maioria dos clientes não está ciente dos investimentos em que estão envolvidos e demonstram pouco interesse, desde que vejam os resultados finais a seu favor.”
“Grillo acrescentou que esse comportamento é característico de Wall Street, onde todos estão dispostos a agir rapidamente em busca de lucro.”
Segundo Needham, a indexação direta representa o próximo passo no desenvolvimento do controle de contas individuais.
Ele afirmou que a ideia de indexação direta não é recente, sendo uma prática antiga no mercado de ações. No entanto, destacou que a diferenciação atual está relacionada à tecnologia, permitindo o processamento eficiente de grandes volumes de dados, armazenamento e realização de cálculos complexos em diversas carteiras, o que representa uma mudança significativa.
