BlackRock prevê que bilhões de dólares possam ser desviados de títulos, considerando os altos rendimentos e a queda da inflação.
Rob Kapito, presidente da BlackRock, afirmou na sexta-feira que cerca de US$ 7 trilhões estão atualmente presos em fundos de mercado monetário. Ele acredita que uma grande parte desse montante será transferida para fundos de títulos, bem como para fundos de capital.
Kapito mencionou que esta é uma chance única de ganhar rendimento no mercado de renda fixa e que espera que haja um aumento no interesse.
Kapito enfatizou que os trilhões atualmente existentes em fundos de mercado monetário podem ser usados para inundar o mercado de renda fixa quando as taxas chegarem ao seu nível mais alto. Ele sugere que devemos nos preparar para aproveitar essa oportunidade.
Um relatório publicado pela Bureau of Labor Statistics nesta semana indicou que os preços ao consumidor subiram 3% em comparação a junho do ano passado, o que representa a menor taxa de inflação em mais de dois anos. Esta redução é atribuída pelos conselheiros às mudanças de taxa de juros do Federal Reserve destinadas a combater a inflação fria, o que sugere que as caminhadas de taxa ainda este ano deverão ser insignificantes.
Kapito mencionou que a maioria dos ativos de renda fixa produzem retornos superiores a 4% nos dias de hoje.
Ele declarou: “As mulheres estão ganhando força de volta”. A maior parte das pessoas acredita que os seus rendimentos vão aumentar… Você pode obter ganhos interessantes sem tomar muito tempo nem ter que arriscar-se com empréstimos.
No segundo trimestre, a BlackRock observou fluxos líquidos em seus fundos de renda fixa, que foram impulsionados pela procura por retornos mais elevados e produtos de títulos municipais, graças às oportunidades de ganhos que não eram vistas nos anos anteriores, conforme observado por Kapito.
Os investidores estão requerendo títulos ETFs, com US$ 68 bilhões afluindo para os produtos iShares no primeiro semestre do ano, em contraste com US$ 12 bilhões para os fundos ativos de renda fixa da BlackRock, observou-se.
Estamos guiando os clientes nas novas aplicações de ETFs de obrigações, como substitutos dos custosos futuros ou swaps, servindo como dinheiro e liquidez e funcionando como ferramentas para mudanças de portfólio em grandes escalas, declarou.
A Advisora Reativa oferece conselhos e sugestões para melhorar a eficácia de uma determinada situação.
Com o aumento dos retornos nas aplicações de renda fixa, existe uma ocasião ideal para se investir neste setor, pois os fluxos de capitais são fundamentais para garantir um bom retorno, destacou Andrew Fincher, consultor da VLP Financial Advisors, por e-mail. Se alguém detém dinheiro extra e deseja adicionar um pouco de risco, é recomendável considerar a renda fixa.
No entanto, não se deve realizar uma transformação reativa para a aquisição de títulos que desconsidere a contribuição geral dos investimentos de renda fixa no portfólio de um usuário, afirmou Fincher.
Reservamos para o crescimento a longo prazo, e ainda há mais oportunidades de crescimento para ações – o rendimento fixo é usado para os fluxos de renda necessários dentro do portfólio e para limitar o risco de perdas em um ciclo de mercado normal (em oposição a 2022), disse ele. “Enquanto existirem oportunidades, não iremos mudar drasticamente a maneira como construímos carteiras para nossos clientes.”
Movimentos essenciais de dados
Nos últimos seis meses, houve uma grande mudança na procura por fundos de renda fixa, com mais de US$ 147 bilhões indo para fundos mútuos dos EUA e ETFs dessa categoria, como mostraram os dados do programa Morningstar Direct. Isso compensou o grande número de US$ 107,5 bilhões que haviam saído da categoria nos últimos seis meses de 2022.
Até junho de 2021, os fundos mútuos de capital dos EUA e os ETFs tiveram uma saída de dinheiro de US$ 68,3 bilhões, menos do que os US$ 85,4 bilhões que saíram durante o segundo semestre de 2020, de acordo com os dados da Morningstar.
Em um período de 12 meses, os fundos de dinheiro-mercado tiveram o maior sucesso, acumulando US$ 764,8 bilhões. O maior volume de recursos foi no primeiro semestre de 2023, com US$ 598,2 bilhões, enquanto US$ 166,5 bilhões foram depositados durante a segunda metade de 2022.
É necessário ter conhecimento a respeito de assuntos relacionados à sustentabilidade.
Embora ele se tenha negado a pronunciar “ESG” na ligação da sexta-feira, em consonância com sua desvinculação do termo em relação às atuais questões políticas, o CEO da BlackRock, Larry Fink, afirmou que vislumbrou grande potencial na transformação energética global, a denominando “uma das mais significativas chances no planeta atualmente”.
Todo governo tem seu foco em questões importantes, especialmente para as nações que são dependentes de recursos significativos, declarou Fink.
A Lei de Redução da Inflação, que marca o mais significativo investimento nos esforços de luta contra as mudanças climáticas na história dos Estados Unidos, é um sinal disso, notou-se.
Fink declarou que a BlackRock vê o investimento de US$ 700 milhões na empresa de energia australiana Acacia como uma chance de crescimento a longo prazo. Ele também afirmou que os esforços dos países para a transição energética criam “dezenas de trilhões de dólares [de] oportunidades de mercado”.
Apenas o capital governamental não será suficiente para satisfazer os requisitos necessários para combater as modificações climáticas, o que significa que os recursos privados estarão preparados, uma das melhores chances para a BlackRock, observou-se.
Os programas de remoção de dióxido de carbono do ar, destinados a reduzir a quantidade de dióxido de carbono presente no ar, estão incluídos nesse contexto.
Fink declarou que eles tiveram conversas aprofundadas com companhias de energia convencionais sobre como se concentrar no sequestro de carbono. Ele observou que a BlackRock é responsável pelo maior projeto de captura de dióxido de carbono dos Estados Unidos, o Navigator CO2.
