A colossus líder, Bajaj Auto, aprovou um esquema de buyback de ação no montante de Rs 2500 crore. De acordo com o plano de buyback, a empresa adquirirá as ações dos atuais acionistas na bolsa de valores até um limite de Rs 4.600 por ação.
Vamos examinar o processo de buyback de ações e o que isso significa para aqueles que aderem a ele.
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O sistema de buyback Bajaj Auto será implementado como um buyback de mercado aberto onde as ações serão compradas pela empresa com o mais recente preço prevalecente. Geralmente, os buybacks acontecem através de um processo de oferta quando o preço por ação é fixo. A rota de retorno de mercado aberto significa que a empresa continuará a comprar de volta suas ações dos investidores como o preço permanece volátil durante toda a sessão de negociação. Isso significa que os investidores podem vender suas ações para a empresa ao preço do mercado. Um padrão de compra afiado pode empurrar o preço do estoque para cima, e a empresa continuará a comprar ações ao preço do mercado (que não deve ser mais do que Rs 4,600 por ação) até atingir seu limiar de compra de Rs 2.500 crore.
Apesar disso, os investidores não pareciam satisfeitos com o retorno oferecido pela Bajaj Auto. Dentro de um prazo de 24 horas depois do anúncio de buy-back, o estoque da Bajaj Auto aumentou apenas marginalmente (0,57%) e tem sido negociado dentro de um intervalo estreito nas últimas sessões.
No entanto, existem benefícios e contras ao participar do programa de recompra de ações da Bajaj Auto. Veja o que você precisa saber sobre os prós e contras de participar do esquema de buyback do Bajaj Auto:
As vantagens de se usar a oferta de recompra de ações da Bajaj Auto são consideráveis. Esta proposta melhora o valor patrimonial da companhia, amplia a fluidez de seu balanço, diminui a oferta de ações em circulação e aumenta o retorno dos investidores.
- Para os investidores, o principal benefício de participar de um programa de recompra de ações é que eles têm a chance de sair a um preço acima do normal por meio da recompra, o que pode levar ao aumento dos preços das ações da Bajaj Auto. Esta demanda maior pode dar a alguns investidores a chance de vender suas ações com um preço mais alto.
- O programa de recompra de ações oferece também aos acionistas de longa data a possibilidade de realizar seus ganhos.
- Isso oferece uma grande oportunidade para aqueles que buscam lucrar rapidamente, vendendo ações se eles as comprarem por menos do que o valor de mercado atual.
- A Bajaj Auto está usando o buy-back para aumentar a visão do mercado de que o valor de suas ações está sendo subestimado. Atualmente, o estoque está sendo negociado perto de Rs 3.900 por ação, mas a empresa definiu o limite de compra de Rs 4.600 por ação. Esta ação ajuda a aumentar o sentimento positivo sobre as ações, o que ajuda a promover seu crescimento ainda mais.
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A desvantagem de aderir ao buyback da Bajaj Auto é que o custo de aquisição é exorbitante.
- Uma das principais desvantagens de se envolver no programa de recompra da Bajaj Auto é que as ações serão adquiridas no mercado aberto pela companhia, em vez de uma oferta pública. Isso significa que não existe a garantia de que o preço das ações alcance a marca de Rs 4.600 por ação. Além disso, há incerteza quanto ao estoque se valorizando acima da sua atual taxa de mercado. A empresa teve uma redução significativa em seu volume de exportação e desempenho de ações fraco no recente passado, o que pode não dar muito espaço para que o preço das ações aumente drasticamente.
- O reembolso também pode ser considerado como uma forma de elevar artificialmente os preços das ações, estimulando a procura.
- Tradicionalmente considerada uma ação com fortes fundamentos por muitos analistas, vendê-la durante o processo de recompra poderá resultar na perda de prováveis retornos futuros.
- Sua estratégia de investimento a longo prazo pode necessitar de um ajuste para incluir as ações que estão sendo oferecidas e um reajuste se decidirem prosseguir e participar desta oferta de recompra.
Deve você vender suas ações da Bajaj Auto no programa de recompra?
Se você tem uma pequena posição como acionista e quer obter um valor acima do preço atual de mercado, então vender suas ações por meio deste plano de recompra pode ser uma boa opção.
No entanto, se você pretende investir no futuro ou acredita que a Bajaj Auto tem grandes perspectivas, a compra de ações realizada pela empresa não é a melhor opção. Se este for o seu caso, recomenda-se que você opte por não participar desta aquisição.
Observando que nos últimos cinco anos, o estoque retornou um CAGR de 39,08%, mostra-se o seu potencial para ultrapassar seus rivais. A companhia, sendo o maior fabricante de veículos de duas rodas do país, tem o maior rendimento de dividendos, ROE e ROA entre seus concorrentes. De acordo com as notícias, os analistas também estão otimistas em relação à ação da empresa.
Conclusão: A tecnologia é uma ferramenta extremamente eficaz.
O buyback da Bajaj Auto pode ser uma boa alternativa para aqueles que desejam realizar a venda de suas ações a um preço superior.
Tenha presente que existe um limite máximo para o preço de recompra. Além disso, as ações podem ter um futuro promissor. Por outro lado, pode não haver procura suficiente para levar o preço a Rs 4.600 por ação.
Assim sendo, cada investidor pode lidar com benefícios e desvantagens distintos do programa de recompra.
Antes de se decidir por vender suas ações da Bajaj Auto através do mecanismo de buy-back, é necessário considerar suas metas de investimento e o período de tempo desejado.
