Uma comparação entre o mercado de ações da Índia e dos Estados Unidos

Os mercados de ações nos Estados Unidos há muito tempo são um mistério para os pequenos investidores indianos. Algumas das maiores companhias mundiais estão registradas lá. Atualmente, existem várias opções para investir nos EUA direta ou indiretamente, então decidi realizar uma análise comparativa entre as duas maneiras de investimento e como elas se saíram nos últimos dez anos.

Utilizando o Índice Dow Jones Industrial Average (DJI) como meu proxy para os mercados dos Estados Unidos e o Índice BSE Sensex para os mercados de ações indianos, resolvi comparar e contrastar os seguintes fatores:

• A eficiência na obtenção de resultados financeiros.
• Existe uma conexão entre os dois mercados.
• A instabilidade dos negócios no mercado financeiro.
• Os setores que apresentaram o melhor desempenho foram os que mais se destacaram.
• Ideias como a honestidade, a fidelidade e a responsabilidade são fundamentais para o avanço de uma sociedade saudável.
• “Tamanha é a importância do documento”

Veja os resultados aqui. Dê uma olhada!

Resultado acadêmico

Nos últimos dez anos, os investidores dos EUA e da Índia obtiveram resultados similares. O DJI alcançou um retorno anual composto de 9,75%, enquanto o Sensex gerou um rendimento de 9,70% durante o mesmo período.

Os gains nos cinco primeiros anos da década de 2011 a 2015 são similares aos mercados dos Estados Unidos que aumentaram 12,86% ao ano de forma acumulada, enquanto os do mercado indiano cresceram 12,11%. Na tabela a seguir, você pode consultar os rendimentos de cada ano durante os últimos dez anos.

Ao longo do último década, o Índice Dow Jones forneceu um rendimento superior ao BSE Sensex em seis anos.

A conexão entre duas variáveis não significa necessariamente que uma causa a outra.

Para os investidores, a correlação é um indicador da interligação (ou ausência) entre duas variáveis. Basicamente, revela se as duas variáveis estão em harmonia ou se elas estão se movendo em direções opostas ou se não há relação entre elas.

Um coeficiente de correlação de 1 significa que as duas variáveis se deslocam em conjunto, um coeficiente de correlação de -1 significa que elas se movem de maneira oposta e um coeficiente de correlação de 0 indica que não há relação entre as duas variáveis.

Analisei os resultados mensais dos últimos dez anos dos dois índices de mercado e calculei um coeficiente de correlação de 0,54. Isso significa que existe uma conexão parcial entre esses mercados, de modo que qualquer estratégia de diversificação deve ser feita com cuidado.

Ademais, os últimos três anos apresentaram um coeficiente de correlação de 0,64, o que sugere claramente uma ligação existente entre esses dois fatores.

A flutuação na movimentação dos preços de uma ação é conhecida como volatilidade.

Qual é o significado da volatilidade e por que você deve se preocupar com ela? A volatilidade mede o desvio dos retornos em relação à média. É uma ótima maneira de entender o quanto o mercado está se movendo para cima e para baixo ao longo de um período específico (geralmente a curto prazo).

Muitos investidores de longo prazo não se importam com oscilações, mas isso é importante de se considerar. Pois, se você está envolvido em um mercado com flutuações súbitas, um abalo na economia pode fazer com que você venda antes do tempo.

Oscilações podem servir como uma forma de medir o risco. Ao observar os rendimentos dos últimos dez anos, observei que a volatilidade do Índice Dow Jones era de 3,92%, enquanto o BSE Sensex era consideravelmente maior em 5,06%. Estes dados sugerem que, ao longo dos últimos dez anos, os mercados da Índia eram mais arriscados que os dos Estados Unidos para gerar os mesmos retornos.

Os principais ramos de operação desta organização são:

Se examinarmos os segmentos que são mais significativos para o índice, então isso é uma ótima maneira de identificar qual ramo tem aumentado mais na economia. Abaixo, pode-se ver os cinco principais ramos representados no índice em questão:

É óbvio, a partir da tabela acima, que as finanças exercem a maior influência nos índices indianos, enquanto que as empresas de tecnologia são as que têm maior exposição nos mercados dos Estados Unidos.

Valores como a franqueza, a fidelidade e a integridade são essenciais para o êxito de qualquer indivíduo.

Em avaliações, o índice industrial Dow Jones tem uma relação P/E de 16, enquanto o índice Sensex conta com 33,13. Isto não significa que o setor de mercados na Índia esteja exageradamente avaliado e que a única opção seja investir nos Estados Unidos.

O mercado acredita que os lucros das empresas indianas vão crescer mais rápido do que as companhias dos EUA. Esta ideia não é irreal pois a taxa de crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) da Índia é mais alta do que a dos Estados Unidos nos últimos anos. Além disso, nos últimos dez anos, o lucro líquido após imposto das empresas indianas no índice aumentou 12,6% ao ano em relação a 11% de expansão anual das companhias americanas.

Tamanho importa

Em relação ao tamanho, não existe comparação. O valor de mercado total de todas as ações no DJIA é de 8,33 trilhões de dólares, aproximadamente 8 vezes maior que o valor de mercado combinado de todas as ações no BSE Sensex, que é de 1,16 trilhões de dólares. Não deve ser uma surpresa, já que os dois países são de tamanhos diferentes.

Para nos dirigir e nos acalmar.

Em suma, os mercados dos EUA proporcionaram um melhor desempenho em comparação aos mercados indianos, acompanhado por menos risco/fluctuação. Mesmo assim, se você decidir investir nos mercados indianos ou nos mercados americanos, esteja consciente de prós e contras de cada um para alcançar uma boa equilíbrio entre retorno e risco.