O mercado mundial de ETFs de renda fixa acaba de atingir um marco significativo, com ativos sob gestão (AUM) superando US$ 2 trilhões.
Essa conquista é ainda mais impressionante pela taxa de crescimento observada nos últimos quatro anos, o que permitiu que o AUM (Ativo sob Gestão) dobrou para 2 trilhões de dólares, em comparação aos 17 anos desde o lançamento do primeiro fundo mundial de seu tipo, em 2002.
Apesar de alguns dos ambientes de mercado obrigacionários mais desafiadores em décadas, BlackRock prevê que o mercado mundial de ETFs de obrigações pode crescer para um valor de AUM de US$ 6 trilhões até 2030.
O líder do BlackRock de iShares e Investimentos Indexados, Salim Ramji, declarou que “o nosso crescimento provém, principalmente, dos investidores profissionais que escolhem entre os nossos 500 ETFs de obrigações fixas globais, ao invés de adquirir títulos individuais de forma mais cara e arriscada”. Ele acrescentou que “sendo os ETFs apenas 2% do mercado de obrigações, este marco é o início de algo maior”.
O gerente de ativos da iShares é o líder em todo o setor de renda fixa global com US$ 76 bilhões de entrada até o momento, detendo mais de 40% dos fluxos da indústria.
BlackRock acredita que o próximo salto de desenvolvimento virá da combinação de quatro tendências de longo alcance:
- Ponderando 60/40 carteiras: A combinação de estratégias ativas e de índice pode auxiliar os investidores a estabelecer um rendimento, manter o capital ou diversificar os riscos de patrimônio.
- As instituições estão se concentrando nos ETFs para obter lucros, devido à sua transparência, liquidez histórica persistente, eficiência e acesso a cada vez mais aprofundado às exposições de renda fixa.
- 6 dos dez maiores seguradores adotam ETFs de Renda Fixa da iShares.
- 6 das 10 maiores seguradoras empregam ETFs de Renda Fixa da iShares.
- Dos 10 maiores seguradores, seis deles utilizam os ETFs de Renda Fixa oferecidos pela iShares.
- ETFs de obrigações são responsáveis por remodelar o cenário do setor de renda fixa, contribuindo para a inclusão da eletrônica, preços algorítmicos de títulos e negociação de portfólio.
- Até 2022, as operações de portfólio tiveram um aumento de 24% ano após ano no grau de investimento e 2% no alto rendimento. Em média, 40% dos títulos de investimento foram negociados digitalmente e 30% dos títulos de alto rendimento também foram negociados de forma eletrônica no ano anterior.
- Durante o ano passado, em média, 40% dos títulos de investimento foram negociados eletronicamente e 30% dos títulos de alto rendimento foram transacionados por meio eletrônico.
- No ano passado, em média, quatro décimos dos títulos de investimento negociados eletronicamente e três décimos dos títulos de alto rendimento negociados eletronicamente.
- Os ETFs mais recentes permitem aos investidores customizar carteiras de investimento, oferecendo exposições mais precisas às classes de ativos. Com isso, é possível que eles definam melhor os resultados de estratégias de investimento de base ampla ou obtenham fontes diversificadas de potenciais retornos.
A evolução do mercado de trabalho é considerável.
Ramji afirmou que os ativos estão exercem uma influência transformadora sobre o setor de títulos de dívida.
Este marco é especial para mim devido ao ímpeto de crescimento, além da tecnologia que os ETFs estão fornecendo para mudar o mercado de obrigações de analógico para digital, tornando-o mais claro, eficiente e fluído, comentou.
Ele sublinhou que a ligação entre ETFs está a transformar a narrativa da visão ultrapassada de índice ativo versus.
Hoje, gestores de riqueza, gestores de ativos e seguradoras estão aproveitando os ETFs de renda fixa para ativamente reequilibrar os seus portfólios, visto que ETFs podem proporcionar melhor acesso a mais segmentos dos mercados de títulos do que já foi possível anteriormente, observou ele.
