Ao investir seu dinheiro no mercado, é preciso ter em mente que existe a possibilidade de perda de algum ou todo o montante, sem garantias de recuperação. Assim, é importante ter um portfólio diversificado com ativos de menor risco, como a renda fixa.
O que é investimento de renda fixa?
Investimento de renda fixa é uma abordagem de investimento que envolve colocar seu dinheiro em ativos de baixo risco que fornecem um fluxo fixo de renda através de juros ou dividendos. Esta estratégia permite reduzir o risco de mercado, ganhar renda passiva e preservar o capital. No entanto, porque esses tipos de investimentos são geralmente de baixo risco, eles geralmente não vão contribuir para um monte de crescimento de portfólio.
Essencialmente, o investimento de renda fixa significa emprestar dinheiro – seja para um banco, entidade governamental ou corporação – e receber interesse no provisório. Enquanto as coisas correrem de acordo com o plano, seu principal investimento é preservado, de acordo com Scott Kyle, CEO e diretor de investimentos do Coastwise Capital Group. No entanto, o investimento de renda fixa não é infalível; você pode perder parte do seu investimento principal se, por exemplo, o emitente dos padrões de segurança em seus pagamentos.
Tipos de investimentos de retorno estável
Há uma série de investimentos que se enquadram no âmbito do rendimento fixo, incluindo:
- Bônus: Estes podem incluir títulos governamentais, corporativos e municipais. Quando um bônus é emitido, o mutuário concorda em pagar ao investidor uma taxa fixa de juros, conhecida como taxa de cupom, ao longo de um período definido de tempo. No final do termo, o mutuário reembolsa ao investidor o montante principal do bônus.
- Certificados de depósito (CDs): É um tipo de conta bancária que oferece juros em troca por manter seu dinheiro no banco durante um determinado período de tempo. Os CDs de longa duração tendem a oferecer taxas de juros mais elevadas.
- Fundos de Mercado Monetário: Estes são um tipo de fundo mútuo que investe em títulos de dívida de curto prazo, de baixo risco, como as contas do Tesouro.
- Fundos mútuos de obrigações: Os fundos mútuos de obrigações são semelhantes aos fundos recíprocos. Você troca seu dinheiro com outros investidores, e esse dinheiro é investido em uma variedade de títulos.
- Fundos negociados por obrigações (ETFs): Bond ETFs são fundos que são negociados em uma bolsa de valores e possuem um portfólio subjacente de títulos.
Benefícios potenciais do investimento de renda fixa
Um dos melhores aspectos do investimento em ativos de renda fixa é o seu baixo risco. Embora isso não signifique que não haja riscos envolvidos, os investimentos em renda fixa são, em geral, menos voláteis e oferecem uma taxa de retorno esperada.
O investimento de renda fixa também pode fornecer uma fonte constante de renda passiva através de juros ou dividendos. “É por isso que a renda fixa é uma ótima maneira de alocar o capital, porque fornece renda e retorno com estabilidade”, diz Kyle.
Além disso, investir em renda fixa pode ajudar a equilibrar a volatilidade do mercado. “A renda líquida é uma parte fundamental do investimento em um portfólio diversificado”, diz Tracey Manzi, estrategista sênior de investimentos e analista financeiro fretado em Raymond James, uma empresa de serviços financeiros. Ela acrescenta que a renda fixa é um dos três principais blocos de construção de portfólio, juntamente com dinheiro e eqüidades.
Apesar desses benefícios, a porção de seus investimentos dedicados à renda fixa versus títulos mais arriscados dependerá de seus objetivos e onde você está em sua vida financeira, de acordo com Kyle.
Se você está em seus vinte anos, por exemplo, você pode investir mais agressivamente, já que você tem muito tempo para compensar perdas. Por outro lado, se você está se aproximando da aposentadoria ou já está aposentado, isso exige uma abordagem diferente.
Kyle observou que, como você acumulou capital, seu foco é menos em aumentar seu dinheiro e mais em preservá-lo, tendo-o trabalhar para você pagar suas despesas. Ele acredita que ao invés de mirar no crescimento, seu foco deve ser na renda e na estabilidade.
Riscos associados ao investimento de renda fixa
Cada investimento tem algum risco, diz Manzi. Embora os ativos de renda fixa sejam geralmente mais seguros do que as ações, ainda é possível perder dinheiro. Manzi observa que no ano passado foi um exemplo perfeito disso – 2020 foi o pior ano em registro para títulos, graças ao aumento rápido das taxas de juros, o que reduziu os preços das obrigações.
É incontestável que o risco de taxa de juros – que Manzi afirma estar conectado ao de inflação – é um dos maiores desafios aos investidores de renda fixa. Quando a inflação sobe, a Reserva Federal aumenta seu teto de taxa embutida na tentativa de diminuí-la. Contudo, as taxas de juros e os rendimentos das obrigações têm uma relação inversa, o que significa que caem de valor à medida que as taxas de juros crescem. Segundo Kyle, isso não é necessariamente um grande problema, a menos que você precise vender o título antes da data de vencimento. Ele acrescenta: “Nesse caso, você está perdendo muito mais no valor da obrigação do que ganhando com os juros”.
Uma outra aflição é o risco padrão, que se dá quando o empreendedor (também conhecido como o banco ou emissor de dívidas) tem dificuldade em fazer os pagamentos de juros ou devolver o capital de um empréstimo ou ligação quando exigido. “Em alguns casos, os títulos vão para o lixo”, afirma Kyle. Apesar de ser incomum, isso geralmente é mais frequente com títulos corporativos de alto risco. O governo dos EUA, ao contrário, nunca falhou em pagar uma ligação.
O serviço de entrega de comidas vem se tornando cada vez mais comum. O take-away tem sido muito requisitado ultimamente.
Investimentos de renda fixa oferecem uma forma consistente de ganho de investimento com menos risco. Títulos, CDs e fundos de mercado monetário são ferramentas úteis para diversificar seu portfólio e reduzir o impacto das flutuações de mercado. Esta estratégia é especialmente importante para investidores próximos à aposentadoria que não podem arcar com as consequências de perdas no mercado de ações. Por outro lado, aqueles com um horizonte de longo prazo devem manter uma proporção menor de ativos de renda fixa em seu portfólio.
