Não podemos afirmar que estamos no mesmo nível que Nostradamus em relação à previsão do futuro, mas a equipe da InvestmentNews tem uma boa compreensão de que os consultores deverão buscar para o ano de 2023.
Celebre o Super OSJ!
Grandes escritórios de consultores financeiros inscritos com corretores independentes manterão sua autoridade e influência no campo da consultoria financeira em 2023, como a tendência de empresas de corretagem em que esses conselheiros são alojados e compradores de private equity procurando empresas de gestão de patrimônio com aquisições lucrativas permanecerá em vigor.
Em 2022, o setor de gestão de patrimônio experimentou um importante progresso. Os corretores independentes começaram a competir com os agregadores de capital de consultores de investimento credenciados para adquirir ou aplicar fundos em grandes escritórios de assessores. Muitas IBDs passaram a investir em escritórios de consultoria de filiais gigantes já autorizados para operar com a empresa.
Esta transformação indicou a força que está sendo moldada por grandes escritórios de ramos, comumente chamados de Super OSJs na indústria. Os negociadores autônomos, como a LPL Financial, o Advisor Group e a Cetera Financial Group, dependem desses ramos significativos para produção e faturamento.
Gerentes de private equity neste ano manterão o foco em proprietários de escritórios que supervisionam centenas de conselheiros, que criam uma receita anual de bilhões de dólares. Esses desafios do mercado de private equity como taxas de juros em ascensão e uma possível recessão não são um motivo para desanimar. Se conseguir financiamento tornou-se mais difícil do que há um ano, as empresas de private equity tendem a ir mais devagar com o negócio durante esse período de aumento de taxas de juros.
É improvável que a situação se mantenha inalterada em 2023. As fontes da indústria afirmam que os grandes investidores de private equity que apostaram na indústria de corretores independentes estão a caminho do terceiro ou quarto ano de detenção destas empresas. A saída típica para estes negócios é de sete anos, e portanto, é provável que os gestores não desejem deter as companhias além deste prazo.
Gerentes de private equity que possuem redes de corretores-dealer independentes acreditam que a Reverence Capital Partners, proprietária da rede de corretores do Grupo Advisor, investirá em 2023 com o objetivo de aumentar seu alcance, mesmo diante dos aumentos nos custos de financiamento. É possível que eles saiam nos mercados públicos por volta de 2025, ou seja, com uma oferta inicial pública. Uma outra alternativa seria vender para um comprador maior, como uma empresa de capital privado ainda maior.
O mercado de capital privado mais vasto considera a área de gestão de patrimônio ou consultoria financeira como subdesenvolvida, mesmo quando comparado aos tempos de há 5 anos atrás, quando os gerentes de Private Equity se juntaram à indústria e começaram a investir em larga escala.
Isto implica que ainda há muitos gestores de Private Equity que poderiam obter lucro em grandes bancos de corretagem independentes.
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