Mesmo como CEO do maior gestor de ativos do planeta declarando que aquilo é tudo, ele evita utilizar o termo “ESG”, dada a grande cisão política em curso. Contudo, as companhias de fundos têm dado prioridade a ele, observando seu papel aumentando em mais de suas carteiras.
De acordo com uma pesquisa realizada na terça-feira pela Index Industry Association, a qual foi baseada em 230 oficiais financeiros, diretores de investimento e gerentes de portfólio, incluindo 80 dos Estados Unidos, os resultados foram divulgados.
Descobriram-se que 88% dos administradores de fundos nos Estados Unidos observaram que os critérios ambientais, sociais e de boa governança se tornaram mais relevantes ao longo do último ano – o que representa a maior taxa em relação ao Reino Unido. Globalmente, mais de 80% dos gestores de ativos informaram o mesmo, enquanto cerca de 10% afirmaram que se tornou menos importante durante o período.
Atualmente, quase metade dos gestores de ativos faz uso da ESG em suas estratégias, e as empresas pesquisadas preveem que, em menos de uma década, esse número ultrapasseá 60%.
Os resultados desta pesquisa chegaram dias após o CEO da BlackRock, Larry Fink, se pronunciar sobre o que chamou de “armamento” do termo ESG (sigla para meio ambiental, social e de governança), o qual foi distorcido tanto pela esquerda quanto pela direita política. Durante este ano, os republicanos dos Estados Unidos intensificaram a disputa sobre esse assunto ao encaminhar um projeto de lei no Congresso que teria desobedecido uma norma do Departamento de Trabalho sobre o uso de ESG em programas de aposentadoria, se não tivesse sido vetado pelo presidente Joe Biden.
Esta corrente tem crescido exponencialmente à medida que o debate sobre o papel das corporações na promoção da responsabilidade social e ambiental aumenta. Devido às acusações de que muitas empresas têm promovido agendas liberais, grupos conservadores têm boicotado seus produtos, sendo o Bud Light um dos mais notórios.
Apesar de algumas afirmações de que as considerações da ESG poderiam prejudicar os resultados das empresas, não houve queda na demanda de fundos que incorporem dados de sustentabilidade em seu processo de investimento. Pelo contrário, o desempenho dos fundos sustentáveis que havia diminuído ao longo do ano passado, reverteu-se devido à maior concentração em ações de tecnologia e menor em energia intensiva em carbono.
De acordo com o relatório da Associação da Indústria de Índices, os profissionais financeiros pesquisados nomearam vários motivos que supostamente impulsionariam o uso mais amplo da ESG nos próximos anos. Estes fatores incluem alterações climáticas, agitação social, melhoria da governança corporativa, novos regulamentos, progresso tecnológico e um aumento da solicitação dos clientes.
Embora a adoção de ESG esteja em ascensão, alguns fatores impedem um uso mais amplo. Segundo os entrevistados, 32% e 30% dos problemas surgem da ausência de ESG em classes de ativos e mercados citados, enquanto 29% são atribuídos a dados insuficientes. Outro problema é a inconsistência nas classificações e metodologias de ESG dos provedores de dados, que foi citada por 24% dos entrevistados, de acordo com o relatório.
A possibilidade de superar essas barreiras é iminente, com a Comissão de Valores Mobiliários e de Intercâmbio deste ano programada para emitir sua norma final sobre divulgações climáticas para empresas públicas. Ainda não está claro se este regulamento abrangerá emissões de gases de efeito estufa de grande escala, que incluem toda a cadeia de suprimentos das empresas e usuários finais. Enquanto isso, a Califórnia preparou uma lei que substituiria os requisitos da SEC, forçando relatórios climáticos, mesmo que a regra da SEC seja alvo de um processo judicial.
A International Sustainability Standards Board, na segunda-feira, divulgou o primeiro grupo de diretrizes opcionais para que empresas apliquem para apresentar informações climáticas, o que pode ajudar a estabelecer mais coerência nas informações de ESG que as companhias incluem em seus relatórios financeiros.
Os gestores de ativos descobriram que mais dados estavam disponíveis para eles. Dentre os fatores tecnológicos que podem contribuir para a obtenção de informações, quarenta e três por cento mencionaram a grande análise de dados e a “Internet das Coisas”, enquanto as tecnologias geoespaciais e blockchain foram citadas por quarenta e dois por cento.
