Usando carteiras de investimento para tirar proveito das políticas de Donald Trump.

Protestos nas ruas e explosões emocionais não obstante, a eleição presidencial mais louca na história moderna veio oficialmente e foi.
O que nos resta, pelo menos a partir de uma perspectiva de serviços financeiros, é os efeitos imediatos, próximos e mais longos de ondulação.
O fato de que o comércio de futuros na Dow Jones Industrial Average empurrou o índice para baixo mais de 800 pontos na noite de eleição, uma vez que ficou claro que Donald Trump foi provavelmente para derrotar Hillary Clinton diz muito sobre a bolha em que muitos pundits e polsters existem.
Os mercados, seguindo a liderança da história e da lógica, mas não da realidade, bancaram-se na Sra. Clinton vencendo a eleição.
O rebote do mercado uma vez que ficou claro que o Sr. Trump foi o vencedor incluiu um balanço completo de mais de 1.100 pontos pela Dow.
Essa oportunidade imediata veio e foi muito rapidamente para a maioria dos conselheiros financeiros.
Mas, como a reação do mercado ao Brexit votar no início deste ano, que levou todas as 48 horas para recuperar totalmente, isso mostra que os mercados ainda estão fundamentados em fundamentos.
Bob Doll, estrategista de capital na Nuveen Asset Management, resumiu tais grandes eventos geopolíticos como distrações temporárias que os conselheiros financeiros devem tentar ignorar.
“Isso não significa que o mercado de ações seja direto daqui, mas o ruído é secundário e terciário em importância para os fundamentos do mercado”, disse ele.
Isso nos traz ao impacto quase e a longo prazo sobre o resultado eleitoral, e é aqui que as estratégias podem ser aplicadas com base em expectativas e realidades da nova administração.
O breve período entre a eleição e o dia de inauguração recebe muita atenção à medida que as políticas e os gabinetes se reúnem, mas os mercados nem sempre refletem o humor do eleitorado.
Por exemplo, o pior desempenho eleito-a-inauguração registrado foi a queda de 19,94% da Dow após o democrata Barack Obama ter sido eleito em 2008.
O melhor desempenho pós-eleição da Dow veio depois que o republicano Herbert Hoover foi eleito em 1928 em um momento em que a inauguração foi realizada em março.
Embora seja cedo demais para dizer onde as fichas acabarão por cair sob uma administração Trump, os mercados já estão colocando apostas em alguns dos setores mais óbvios.
Os investidores saltaram cedo e duro para o setor de biotecnologia, baseado em grande parte na realidade que a Sra. Clinton não seria capaz de aplicar sua pressão prometida sobre os preços.
O iShares Nasdaq Biotecnologia ETF (IBB), que está abaixo de 15,6% desde o início do ano, ganhou 8,9% no dia após a eleição em sete vezes o volume normal de negociação diária.
O Índice S&P 500, por comparação, está acima de 7,8% neste ano, e ganhou 1,1% no dia seguinte à eleição.
É uma história semelhante em toda a categoria de biotecnologia.
O SPDR S&P Biotech ETF (XBI), está abaixo 8,9% este ano, mas ganhou 10,4% no dia após a eleição.
A Vanguard Health Care ETF (VHT), que está abaixo de 1,6% este ano, ganhou 3,5% no dia após a eleição.
Os setores financeiros e energéticos também devem se beneficiar de uma administração Trump que poderia promover a produção de energia e relaxar alguns regulamentos bancários.
Esses são vistos como peças de longo prazo, enquanto muitos dos setores mais defensivos como utilitários e imóveis são esperados para estar fora de favor.
O SPDR S&P Bank ETF (KBE), que está acima de 10,1% este ano, saltou 5,2% sobre os resultados das eleições.
O iShares US Oil & Gás Exploration & Production ETF (IEO), que está acima de 14,7% este ano, ganhou 3,2% no dia após a eleição.
Mas reacções imediatas do mercado, a perspectiva a longo prazo para esses setores depende fortemente da confiança na direção e habilidades de uma administração Trump.
“Você esperaria que os setores defensivos estivessem fora de favor”, disse Todd Rosenbluth, diretor de fundos mútuos e pesquisa da ETF na CFRA.
“Mas a virada é a incerteza e o desconhecido do que uma presidência Trump significaria”, acrescentou.
Nesse caso, a defensiva é seu amigo, e você vai querer ser deslumbrante até algo como Vanguard REIT Index Fund ETF Shares (VNQ), que é de 2,3% este ano, mas caiu 1,5% no dia após a eleição.
Ditto for Utilities Sector SPDR Fund (XLU), que está acima de 12,1% este ano, mas perdeu 3,7% no dia após a eleição.
“Os setores mais defensivos vão parecer comércios de recessão”, disse Paul Schatz, presidente da Heritage Capital Management.
“Donald Trump tem algumas políticas muito pró-crescimento que devem finalmente começar a economia”, acrescentou.
Façam as vossas apostas e veremos.