Após a mudança para o seu moderno escritório em Miami, a Kaufman Rossin Wealth aumentou o visual das suas paredes brancas, colocando obras de arte de Romero Britto, um artista local que também é um de seus clientes.
“É bastante empolgante e deslumbrante”, declarou Charles Sachs, que é o gestor de investimentos da companhia, sobre as criações do designer brasileiro. “Você coloca um Britto nelas, e elas adquirem vida.”
Kaufman Rossin Wealth, que é a parte da maior empresa de CPA na Flórida, Kaufman Rossin, espera que o legado de Britto possa ser espalhado através de um depoimento que produziu recentemente e que está distribuindo.
Sachs afirmou que todas as pessoas em Miami conhecem o indivíduo. Ele disse que há alguma consideração pelo fato de o sujeito ser um cliente.
No segmento denominado “Client Spotlight”, a Kaufman Rossin explica como ofereceu aconselhamento à Britto em seu empreendimento inicial, e, posteriormente, expandiu-se para oferecer seguros e gestão de patrimônio pessoal. Britto declara que, à medida que seu próprio negócio foi se aperfeiçoando, ele tem adorado trabalhar com a Kaufman Rossin.
No meio do filme, um aviso surge na parte inferior da tela. A Britto tem sido um cliente da companhia desde 2020. O anúncio também alerta que a experiência desta pessoa não reflete necessariamente o que outros clientes terão e não garante resultados futuros ou desempenho para a empresa.
Nesta segunda-feira foi incorporada uma alteração para que o vídeo não seja proibido pela nova norma de publicidade da SEC, que entrará em vigor no dia 4 de julho. A primeira atualização das leis de publicidade da SEC desde 1961, permite que os consultores de investimento possam usar relatos e aprovações pela primeira vez.
Existem innumeráveis possibilidades para se expressar de forma criativa e narrar sua narrativa.
Max Schatzow é um sócio da firma de advocacia RIA Advogados.
A regra original, que focava em anúncios de televisão e impressos, foi formulada antes que outras formas de publicidade, como vídeos on-line e outros meios de mídia social, fossem criados. Esta medida também se aplica a esses meios.
Kaufman Rossin levou algum tempo para assegurar que o vídeo da Britto estivesse de acordo com a norma de publicidade da Comissão de Valores Mobiliários e Trocas.
Sachs declarou que esperavam estar estritamente em conformidade com o que haviam planejado.
Os impactos da poluição do ar são diversos e variados. Alguns dos efeitos mais preocupantes incluem problemas à saúde, danos à agricultura e à fauna, além de prejuízos ao meio ambiente.
A regulamentação de marketing despertou o interesse do setor de consultoria de investimentos, pois possibilita que os conselheiros aumentem a publicidade de seus serviços. Agora eles podem divulgar on-line e no ar elogios realizados por seus clientes e terceiros.
Max Schatzow, um sócio da RIA Lawyers, afirmou que há amplo espaço para a criatividade e para expor sua narrativa. Ele acrescentou que têm notado um aumento nas declarações e recomendações.
No entanto, essa liberdade vem com algumas responsabilidades mínimas estabelecidas pelas regras de 430 páginas que regulam os anúncios dos consultores. Esta situação pode criar uma tensão entre a área de marketing e a conformidade das empresas de consultoria.
Muitos conselheiros estão investindo muito esforço para progredir na área de referências e patrocínios, disse Jennifer Krakower, diretora executiva da AdvisorAssist, uma empresa de consultoria de gerenciamento de práticas e conformidade. O desafio para [os responsáveis pela conformidade] é potencialmente não ter a estrutura necessária para monitorar como essas referências e patrocínios estão sendo usados.
Muitas vezes, as pequenas empresas de consultoria têm dificuldade em atender às regulamentações da SEC devido ao tamanho reduzido de sua equipe de conformidade. Isto também se aplica às diretrizes de marketing da SEC. No entanto, quando se trata de provas, as grandes companhias também podem enfrentar problemas devido à necessidade de monitorar as respostas dos clientes que cada um de seus consultores deseja usar.
Bill Simpson, Diretor de Conformidade da Hearsay Systems, declarou que administrar isso para um negócio que atenda 10.000 pessoas será extremamente desafiador. A escalabilidade é o que diferenciará as empresas de sucesso, das que não conseguirão obter os resultados esperados.
A distância entre nós é ampla.
Marcar o equilíbrio entre explorar novas possibilidades de promoção e acompanhar as normas será um grande desafio para os líderes.
Por exemplo, entre as qualificações exigidas para anúncios de conselheiro está o fato de que eles sejam honestos e equilibrados. Se um conselheiro aponta alguns clientes que sugerem que ela é boa, ela tem que dizer que nem todos estão de acordo.
Ann Keitner, consultora principal sênior da ACA Group, aconselhou: “Seu cliente pode adorá-lo, mas quantos outros clientes são atendidos por você? É essencial que você seja diligentes e faça o seu dever de casa. Isso pode ser um desafio significativo para os conselheiros no início, mas é essencial ter o feedback dos seus clientes.”
É cedo demais para que algumas empresas de consultoria possam determinar em que parte do espectro de retorno-risco elas se encontram. Elas estão prestando muita atenção no que está acontecendo com a Kaufman Rossin e aqueles que já se aventuraram nisso.
Amy Lynch, presidente da FrontLine Compliance, afirmou que nem todas as empresas estão abraçando depoimentos ainda. Ela disse que eles desejam ver quem terá sucesso e quem fracassará. Além disso, eles desejam observar como está sendo navegado por outras empresas. Ela sugeriu que outra pessoa seja a responsável por experimentar as possibilidades.
Como estimulante – ou inquietante – quanto os relatos podem ser, eles são apenas uma parte de uma regulamentação de marketing mais ampla. Isso substitui décadas de normas sem ação da SEC que abordam vários pedidos de conselheiros a respeito do que era e não era permitido sob a regra que será alterada no dia 4 de novembro.
O novo regulamento ultrapassa o que tem gerado caos por mais de uma geração. Contudo, isso não indica que todos se ajustarão às diretrizes da estrada para aqueles que estão divulgando sua empresa por meio de campanhas de publicidade e contratando intermediários.
A norma tem uma extensa definição de propaganda, abarcando qualquer interação direta ou indireta que um consultor realize, ofertando serviços do consultor, bem como qualquer elogio ou referência que um consultor remunere.
Não tenha ciúmes.
Os conselheiros devem garantir que as mensagens que eles divulgam por meio de TVs, rádios, sites e mídias sociais cumpram as regulamentações e obrigações da lei de publicidade. Existem sete regras básicas que impedem que eles realizem declarações inverídicas, infundadas ou enganosas e destaquem os benefícios de um produto de uma maneira que não seja “justa e equilibrada”, enfatizando os riscos e limitações potenciais.
A norma de publicidade de marketing concede aos consultores a oportunidade de exibir exemplos de desempenho passado. Contudo, há uma série de limitações a esse direito, incluindo a proibição de usar resultados brutos, evidências selecionadas e destacar desempenho acima de um período limitado.
Anunciantes precisam tomar cuidado ao destacar em seu próprio site um endosso de terceiros em uma plataforma separada. Ao fazê-lo, eles se vinculam a esse endosso, o que o torna sujeito às regras de marketing.
Christine Lombardo, parceira da Morgan Lewis, comentou que a nova regra é extraordinariamente complexa. Embora seja mais flexível, ela abrange um âmbito de aplicação muito maior do que a anterior.
Também é regido por princípios, ao invés de ser impositivo, o que significa que não há diretrizes específicas a serem cumpridas. Basicamente, a conformidade evoluirá com base em avaliações da SEC, guia e, finalmente, aplicação.
Ed Wegener, diretor executivo da Oyster Consulting, destacou que a flexibilidade da regra traz consigo incerteza e certa ambiguidade. Haverá um conflito entre aqueles que desejam comercializar algo de um jeito específico e aqueles que devem julgar se isso segue as regras fundamentais que permitem muita interpretação.
A chave para o sucesso é o desempenho.
A SEC está empenhada em padronizar as apresentações de desempenho, algumas das quais já possuem condições específicas. No entanto, isso não significa que todos os conselheiros seguirão o mesmo método. Também será difícil determinar quem está seguindo as regras de publicidade e quem não está.
Sanjay Lamba, assessor-geral da Associação de Consultores de Investimento, declarou: “Alguns pontos são evidentes, entretanto, há outros que necessitarão de maior tempo para serem elucidados.”
A SEC deu uma prévia de como ela verificará a observância da regra de publicidade em um aviso de risco do mês passado. A agência especificou prioridades para as investigações, incluindo uma verificação de políticas e processos escritos, uma análise se os consultores podem sustentar seus anúncios com fatos, uma avaliação se eles estão representando o desempenho adequadamente e uma revisão de registros e documentos.
Especialistas em observância da lei desejam que a SEC seja mais explícita sobre quais são as expectativas em relação aos membros do conselho.
Lombardo declarou que não receberam orientação concreta. Segundo ele, os conselheiros desejam cumprir seus deveres e compreender quais atividades são permitidas sob os olhos da SEC.
Os anunciantes começaram a se preparar muito cedo para a norma de publicidade desde que esta foi introduzida no último mês de 2020. Quando se soube em maio deste ano que o prazo para a sua implementação era até novembro, alguns acharam que havia pouco tempo para tal.
Os inquéritos feitos pela IAA nos últimos dois anos indicaram que a regra de marketing era uma das principais preocupações dos conselheiros em relação à conformidade. O interesse interno na AI foi mostrado quando 375 de seus membros se juntarem a um grupo de trabalho a esse respeito, quebrando um recorde para o número de pessoas envolvidas nessa iniciativa.
A chave para o êxito é se preparar.
A preparação para a regra parece estar se saindo bem dentro do limite de tempo.
Lamba declarou que estava muito contente com o progresso dos membros da equipe, que estão fazendo o possível para se prepararem para o dia 4 de novembro.
Os conselheiros que não consideraram a possibilidade da queda terão que trabalhar não apenas na elaboração de novas normas e processos, mas também para revisar suas publicidades existentes.
Lynch explicou que não é uma tarefa única, mas que demorará mais do que eles projetam para obter o resultado desejado. Ela destacou que, quando se envolvem, descobrem que o processo é mais complicado do que imaginavam.
Uma vez que seus requisitos de conformidade estão estabelecidos, os conselheiros precisarão ponderar se os potenciais prêmios de marketing sob a norma são compensadores do risco.
Lamba destacou que, quando a implementação se estabelece, é importante que a norma permita uma maior e mais eficaz interação com usuários atuais e potenciais.
Mais: As autoridades estatais estão se esforçando para acompanhar a normativa da SEC sobre propaganda.
