Cada país exige capital para o crescimento econômico, e os fundos não podem ser levantados apenas de fontes domésticas.
Investimento de portfólio estrangeiro (FPI) e Investimento Estrangeiro Direto (FDI) são os dois tipos essenciais e bem procurados de capital estrangeiro por países, especialmente pelo mundo em desenvolvimento. A maioria de vocês certamente teria ouvido as palavras “FPIs” usadas no contexto da queda do mercado de ações através de canais de notícias financeiras ou plataformas de mídia social.
Enquanto a maioria das pessoas sabe que o FPI e o FDI pertencem ao investimento estrangeiro, menos percebem que diferem.
Este blog é olhar para os dois termos individualmente para compreendê-los melhor e, em seguida, continuar a entender as diferenças que os tornam únicos e distintos.
Investimento Estrangeiro Direto (FDI)
O IDE refere-se ao investimento estrangeiro em que o investidor obtém um interesse duradouro em uma empresa em outro país.
Trata-se de estabelecer um interesse comercial direto em um país estrangeiro, como comprar ou estabelecer um negócio de fabricação, construir armazéns ou comprar edifícios. Além disso, envolve a criação de mais de um interesse substancial, a longo prazo na economia de um país estrangeiro.
Devido ao nível significativamente mais elevado de investimento exigido, os DDI são geralmente realizados por MNCs, grandes instituições ou empresas de capital de risco. Além disso, a IDE é considerada mais favorável, uma vez que é considerada um investimento a longo prazo e um investimento no bem-estar do próprio país estrangeiro.
Este investimento pode resultar na transferência de fundos, recursos, know-how técnico, estratégias, etc.
Existem várias maneiras de fazer FDI:
- Criar uma empresa comum.
- Através da fusão e aquisição.
- Ao estabelecer uma empresa subsidiária.
Exemplos
Alguns dos anúncios significativos de IDE na Índia são os seguintes:
- Em maio de 2018, a Walmart adquiriu uma participação de 77% no maior varejista online da Índia, a Flipkart é um investimento da FDI.
- Em outubro de 2018, a VMware, uma empresa líder em inovação de software nos EUA, anunciou um investimento de US$ 2 bilhões na Índia em 2023.
- Em junho de 2018, um apelo da Idea para 100% FDI foi aprovado pelo Departamento de Telecomunicações (DoT), seguido pela sua fusão indiana com a Vodafone fazendo da Vodafone Idea o maior operador de telecomunicações da Índia.
- De abril a junho de 2022, a indústria de Software e Hardware da Índia recebeu $3,427 milhões na FDI.
- Em maio de 2022, a Índia atraiu investimentos da FDI na indústria de fabricação de defesa no valor de Rs. 494 crores (US$ 61,91 milhões).
- Generali, uma empresa italiana de serviços financeiros, finalizou a compra de uma participação de 25% no Future Generali Índia Insurance from Future Enterprises em maio de 2022 para Rs 1.252.96 crores (US$ 161.92 milhões).
- Em 2021, a Índia obteve Rs. 343,64 milhões (US$ 4,35 milhões) em investimentos em R&D, 516% maior que o ano civil anterior.
- Como um investidor âncora, o conselho de investimento do fundo de pensão do Canadá contribuiu com Rs 1.200 crores (US$ 160,49 milhões) nas IPOs de várias empresas indianas, incluindo One97 Communications (Paytm), Zomato, FSN E-Commerce Ventures (Nykaa), e PB Fintech.
Últimas FDI Tendências Na Índia
O regime de política de investimento favorável do Governo Modi e o ambiente empresarial robusto garantiram os fluxos de capitais estrangeiros no país.
O Governo da Índia (GOI) tomou muitas iniciativas nos últimos anos, tais como normas relaxantes de IDE em setores como o setor de defesa e PSU, especialmente no setor de refinarias de petróleo, setor de telecomunicações, trocas de energia e bolsas de valores, entre outros.
De acordo com o Relatório Mundial de Investimento da UNCTAD 2022, a Índia será o sétimo maior beneficiário da FDI entre os 20 maiores países de acolhimento em 2023. Na FY22, a Índia atraiu os mais altos fluxos de IDE de US$ 84.8 bilhões, incluindo os fluxos de IDE de US$ 7,1 bilhões no setor de serviços.
Investimento de portfólio estrangeiro (FPI)
O Investimento de Portfólio Estrangeiro (FPI), por outro lado, refere-se ao investimento nos ativos financeiros de um país estrangeiro, como ações ou títulos disponíveis em uma bolsa.
A FPI envolve a compra de títulos que podem ser facilmente comprados ou vendidos.
A FPI geralmente pretende investir dinheiro no mercado de ações do país estrangeiro para gerar um retorno rápido.
Assim, este tipo de investimento é visto menos favoravelmente do que o investimento direto, porque os investimentos em carteira podem ser vendidos rapidamente e às vezes são vistos como tentativas de curto prazo para ganhar dinheiro em vez de investimentos econômicos a longo prazo.
Na Índia, os FPIs incluem grupos de investimento de investidores estrangeiros (FIIs), investidores estrangeiros qualificados (QFIs), subcontas, etc. NRIs não vêm sob FPI.
Mais recente FPI Tendências na Índia
Com algumas exceções, investidores estrangeiros de portfólio (FPIs) têm vendido equidades nos mercados indianos há mais de um ano, começando em outubro de 2021. A política monetária mais rigorosa em nações avançadas, aumento da demanda por commodities denominadas por dólar, e a força do dólar dos EUA resultou em um fluxo persistente de fundos dos mercados indianos. Em tempos de incerteza significativa do mercado, os investidores muitas vezes preferem mercados estáveis.
De acordo com dados do site da NSDL, os investidores de carteira estrangeira venderam Rs 121.439 milhões de moedas na Índia em 2022. Enquanto isso, sua demanda por instrumentos de dívida melhorou ligeiramente. As estatísticas mais recentes da NSDL mostram que a FPIs comprou ativos de dívida no valor de Rs 9,033 crore.
Agora, vamos entender FDI e FPI diferença em detalhes aqui…
Diferença entre FDI e FPI
Enquanto FDI vs FPI envolve colocar dinheiro em um país estrangeiro, as duas opções de investimento diferem consideravelmente.
A seguir estão algumas diferenças críticas entre FPI e FDI-
|
Parâmetros |
FED |
FPI |
|
Definição |
A FDI refere-se ao investimento feito por investidores estrangeiros para obter um interesse substancial em uma empresa localizada em um país diferente. |
A FPI refere-se a investir nos ativos financeiros de um país estrangeiro, como ações ou títulos disponíveis em uma bolsa. |
|
Papel dos investidores |
Investidor ativo |
Investidor passivo |
|
Tipo |
Investimento directo |
Investimento indirecto |
|
Grau de controle |
Alto controle |
Controle muito baixo |
|
Termo |
Investimento a longo prazo |
Investimento a curto prazo |
|
Gestão de Projetos |
Eficiente |
Comparativamente menos eficiente |
|
O investimento fez-se |
Activos físicos do país estrangeiro |
Activos financeiros do país estrangeiro |
|
Entrada e saída |
Dificuldade |
Relativamente fácil |
|
Leva a |
Transferência de fundos, tecnologia e outros recursos para o país estrangeiro |
Fluxos de capital para o país estrangeiro |
|
Riscos envolvidos |
Estável |
Volátil |
Parâmetros
FED
FPI
Definição
A FDI refere-se ao investimento feito por investidores estrangeiros para obter um interesse substancial em uma empresa localizada em um país diferente.
A FPI refere-se a investir nos ativos financeiros de um país estrangeiro, como ações ou títulos disponíveis em uma bolsa.
Papel dos investidores
Investidor ativo
Investidor passivo
Tipo
Investimento directo
Investimento indirecto
Grau de controle
Alto controle
Controle muito baixo
Termo
Investimento a longo prazo
Investimento a curto prazo
Gestão de Projetos
Eficiente
Comparativamente menos eficiente
O investimento fez-se
Activos físicos do país estrangeiro
Activos financeiros do país estrangeiro
Entrada e saída
Dificuldade
Relativamente fácil
Leva a
Transferência de fundos, tecnologia e outros recursos para o país estrangeiro
Fluxos de capital para o país estrangeiro
Riscos envolvidos
Estável
Volátil
A linha de fundo
Um investidor de um país estrangeiro pode facilmente fazer um investimento de carteira estrangeira.
FDI e FPI são duas formas de capital estrangeiro pode ser trazido para a economia doméstica.
Tal investimento tem aspectos positivos e negativos, uma vez que o fluxo de fundos melhora a posição do saldo do pagamento. Em contrapartida, o fluxo de fundos sob a forma de dividendos, royalties, importações, etc., reduzirá o saldo do pagamento.
