A grande maioria das empresas nos Estados Unidos são pequenas, responsáveis por empregar aproximadamente metade da população de trabalhadores do país, apesar de que mais da metade não disponibilizam planos de aposentadoria.
É algo que a indústria de serviços financeiros tem buscado por muito tempo, já que o potencial de lucro de planos de aposentadoria 401(k) competitivos com baixos custos para pequenas empresas é menor. No entanto, isso está mudando rapidamente e a disponibilidade de planos de aposentadoria pode aumentar significativamente.
O Estado tem impulsionado o crescimento dos programas de IRA autodirigidos, bem como a criação de planos de empregador agrupados, e a tecnologia tem melhorado tornando mais fácil a oferta de pequenos 401(k). É importante destacar que os benefícios oferecidos pelas empresas tornam-se cada vez mais vitais para recrutar os melhores candidatos disponíveis no competitivo cenário de busca de talentos.
Kirsten Hunter Peterson, do Departamento de Liderança de Pensamento da Fidelity Investments, afirmou que, historicamente, muitos donos de pequenas empresas e seus funcionários estiveram desvantajados ao guardar recursos para a aposentadoria.
Menos de 12 meses antes, a empresa apresentou o Fidelity Advantage 401(k) – um programa de PEP (Pool de Empregador) destinado a companhias com cinco a 50 trabalhadores. Hunter Peterson destacou que existem mais de 100 empresas clientes, com uma média de aproximadamente 20 funcionários por empresa. Até o momento, a Fidelidade tem se recusado a divulgar os ativos do plano.
Entre as organizações de menor porte, “existe procura, e tem havido solicitação por um bom tempo, porém isso era algo que não poderíamos apoiar [anteriormente] devido a diversos motivos”, afirmou Hunter Peterson.
Muitas empresas experimentaram mudanças devido aos Planos de Empregador Patrocinado (PEPs). Com a Lei SECURE de 2019, empresas não relacionadas podem se unir para participar de estruturas de planos únicos. Isso significa que fornecedores podem reunir mais ativos em planos maiores, reduzindo o custo de se qualificar individualmente. Além disso, a supervisão fiduciária é fornecida pelos provedores de planos, que é uma boa notícia para empresas pequenas e grandes.
Hunter Peterson destacou que o foco estava nos planos de começar. “Eles são a primeira linha de defesa para a aposentadoria”, explicou ele.
Ela afirmou que os clientes são provenientes de diversos setores, que vão desde varejo, autopeças, paisagismo até hospitais veterinários.
No ano seguinte, a Fidelity pretende prosseguir com o aumento da procura por seu produto entre companhias de tamanhos comparáveis. Para o futuro, a empresa pode acrescentar opções como Roth, mudanças de planos ou contribuições de patrocinadores, declarou Hunter Peterson. Por enquanto, o PEP não concede aos consultores atuarem em uma capacidade de 3(21) ou 3(38), que se refere à escolha de investimentos – mas poderia no futuro, afirmou ela.
Autoavaliação é a habilidade de perceber e tratar com emoções próprias.
Oregon, Illinois e Califórnia têm sistemas de IRA automáticos em pleno funcionamento há alguns anos e Connecticut acaba de lançar o seu. Muitos outros estados também estão desenvolvendo seus próprios programas, o que sugere que a tendência está se tornando cada vez mais popular.
Esses programas estão ampliando a proteção de aposentadoria de duas formas: eles obrigam empresas de determinado tamanho a cadastrar seus funcionários no IRA patrocinado pelo governo. Porém, isto não é verdadeiro para companhias que oferecem planos de aposentadoria, e muitas estão optando por se inscrever em PEPs ou começarem seu próprio 401(k) em vez de escolherem a opção estadual. Esta é uma grande oportunidade para a indústria de planos de aposentadoria: basta dar uma olhada nos resultados do Google para “CalSavers” e ver quantos fornecedores alternativos de marketing já estão em cena.
Os prestadores de serviços no mercado atualmente reconhecem a demanda e têm sido muito mais criativos na criação de produtos e plataformas – 401(k) e IRA – para vendê-los a esses trabalhadores em tais estados, de acordo com Angela Antonelli, diretora executiva do Centro de Iniciativas de Aposentadoria da Universidade de Georgetown, que monitora e examina programas de aposentadoria estaduais projetados para o setor privado. O que antes era visto como algo ameaçador, hoje se tornou uma oportunidade muito lucrativa para o negócio.
Um modelo de existência
Louis Day, fundador da NS Capital, declarou que a empresa desenvolveu seu PEP, Unity401k, o mais cedo possível – em janeiro de 2021, com 25 planos de clientes prontos para alterar a estrutura.
Taxas totais de cerca de 50 pontos-base são aproximadamente metade do custo de um IRA Autônomo Estadual e muito menos do que a maioria dos 401(k)s para pequenas empresas, segundo Day.
Para efetuar uma tarefa PEP, é necessário ter um cronograma. Sem um cronograma, não tem como dar certo.
Louis Day, o criador da NS Capital, é um visionário empreendedor.
Day declarou: “Nós realizamos nosso estudo de casa nas IRAs do governo estadual. Eu posso facilmente afirmar que um plano de previdência própria, a longo prazo, será algo mais vantajoso do que aquele que está cobrando 95 pontos básicos”.
Isto, inesperadamente, é o limite superior para CalSavers, cujas taxas totais variam de 82,5 bps até 95 bps, dependendo das escolhas de investimentos realizadas por uma pessoa.
Day disse que não foi fácil ser um dos pioneiros na comercialização de um PEP. Os 25 clientes existentes foram incentivados a fazer a transição no início do trimestre, porém o processo foi mais demorado do que o previsto.
“Foi uma situação desastrosa – ninguém sabia como proceder. Levou todo o ano de 2021 para aclarar as coisas”, declarou Day. “Foi de sorte que não tivemos muitos projetos existentes com características diferentes”, acrescentou, o que facilitou a colaboração com fornecedores no decorrer da alteração.
A Empresa PEP agora conta com aproximadamente trinta clientes, dos quais os últimos três não possuíam um 401(k) previamente. Para incluir os clientes existentes para o PEP, os honorários de consultoria foram ajustados pela NS Capital e honorários de rescisão foram pagos aos fornecedores dos planos anteriores.
Day afirmou que o trabalho PEP requer escala, pois sem ela estaria fadado ao fracasso.
A diferença principal desta empresa é ela ser identificada como a 3ª fiduciária, indicando que ela tem a capacidade de decidir qual o melhor investimento. Existem muitos Planos de Previdência Privada (PEPs) no mercado que usam os serviços de terceiros como a Morningstar, Mesirow e Mercer.
Joe Hart, conselheiro de investimento da NS Capital, se referiu ao processo como “forçar o handoff fiduciário”. Quando os clientes ditam o que o conselheiro pode escolher, ele considera isso um “falso papel fiduciário”.
A corporação também desenvolveu uma aliança com o seu PEP, o que dá a possibilidade de outras RIAs adicionarem a opção 401(k) para seus usuários, declarou Day.
Ele mencionou que dois indivíduos haviam demonstrado interesse. Ele também destacou que a implementação de um plano de 401 (k) para um RIA é um desafio.
Ainda há muito a se fazer, mais adiante.
Mais de US$ 407 milhões em ativos são mantidos nos três programas de IRA-auto na Califórnia, Oregon e Illinois, com base nas informações do Centro de Iniciativas de Aposentadoria. Estes programas abrangem 16.000 empregadores e 430.000 trabalhadores.
O sucesso dos programas de IRAs do Estado e a liderança estatal na diminuição da diferença de acesso… realmente tem direcionado toda a indústria para encarar um problema que tem sido negligenciado há muitos anos, afirmou Antonelli.
“A expansão e a inovação no setor privado são ótimas, mas não diminuem a importância ou a procura por programas promovidos pelo governo”, declarou. “Eles trarão soluções para as diferentes necessidades de diferentes empregadores.”
Os trabalhadores não-remunerados e aqueles que são remunerados podem se inscrever para o programa CalSavers.
Esta porção não-convencional da força de trabalho – composta por temps, freelancers, consultores, trabalhadores diários, trabalhadores sazonais e outros – tem notoriamente baixo acesso a opções de poupança para aposentadoria. Menos de um quarto dos trabalhadores não-tradicionais salva para aposentadoria em planos patrocinados pelos empregadores, de acordo com um relatório do ano passado do The Pew Charitable Trusts.
Os primeiros detractores dos programas governamentais expressaram seu temor de que isso resultaria no encerramento dos planos 401(k) dos trabalhadores, afirmou Antonelli. No entanto, até o momento, isso não se concretizou.
Ela afirmou que um aumento considerável dos planos privados foi observado em Oregon, e os dados anteriores indicam que o programa de IRA auto-estatal teve papel importante na constituição desses planos por parte dos patrões.
Oportunidades em direções diferentes
A Vestwell está aproveitando enormemente os planos 401(k) de início e o mercado de IRA do estado.
Esta companhia, que fornece uma conta de 401 (k) e é um provedor de serviços para Oregon, Connecticut e Maryland Auto IRAs, tem aproximadamente 25.000 negócios e 165.000 trabalhadores apoiados por seus serviços.
O fascínio é notável em comparação com o que era há alguns anos atrás. Todos estão concentrando suas atenções em pequenas empresas e pessoas de baixa renda como uma excelente chance para engajarem-se”, declarou o CEO da Vestwell, Aaron Schumm.
A Grande Aceitação também foi benéfica para os negócios.
O número de pequenos negócios aumentou, em alguma medida pela insatisfação de empregados que optam por abrir o próprio estabelecimento. Isso resultou em mais planos 401(k) para iniciantes, segundo Schumm.
A tendência dos trabalhadores de deixar os empregos antigos para ocupar novos melhores fez com que os empregadores que não forneciam 401(k)s antes os incluíssem, explicou ele.
Schumm afirmou que, pelo menos, 60% dos negócios 401(k) de sua empresa provém de novas contas, com o restante sendo transferências de planos anteriores.
Ele afirmou que precisamos reconsiderar como obter essas coisas de forma mais acelerada, pois as pessoas estão ansiosas por realizá-lo.
Uma coisa que poderia aumentar drasticamente a cobertura do plano de aposentadoria seria um IRA ou mandato de cobertura federal, que foi procurado pela administração Obama e foi discutido em contas recentes no Congresso, mas ainda não foi implementado.
Schumm disse que o diabo estava nos detalhes da construção, mas se fosse delineada ao nível federal, seria ótimo. Ele apontou que todos precisariam oferecer uma resposta.
