Os investidores têm uma infinidade de opções de investimento para escolher para atender a cada objetivo de investimento, seja batendo os retornos do mercado, baixo risco, instrumentos focados em liquidez ou benefícios fiscais. O Fundo Público de Provedores (PPF) e o Fundo Mútuo (MFs) são duas opções de investimento disponíveis para investidores na Índia.
No entanto, os dois produtos não são comparáveis como servem diferentes fins.
Fundo Mútuo funciona como um conjunto de investimento profissional que aloca dinheiro para instrumentos financeiros como ações, títulos, títulos governamentais, instrumentos de mercado monetário, ouro etc. O PPF é gerido pelo governo.
Provedor público O Fundo é um regime de longo prazo operado e garantido pelo Governo Central com a ideia de incutir a cultura de poupança entre os cidadãos.
Comparação entre Fundo Mútuo e PPF
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Questões |
Fundo Monetário Europeu |
Fundo do Provedor Público |
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Tipo de investimento |
Os regimes de fundos mútuos são alargados AMCs que projetam vários tipos de esquemas MF com mistura de portfólio diversificada com base no perfil de risco do investidor. O corpus investe em títulos financeiros para gerar retornos para atingir os objetivos de investimento dos investidores. | PPF é uma opção de economia popular dirigida pelo governo da Índia com o objetivo de acumular economias para construir um corpus, proporcionando uma taxa moderada de juros e benefícios fiscais. |
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Retorno sobre Investimento (ROI) *Por favor, consulte a tabela abaixo para devoluções |
O retorno gerado de cada esquema de fundos mútuos depende do desempenho dos ativos subjacentes.
Os retornos de fundos mútuos são geralmente ligados ao mercado. Assim, o desempenho do mercado, bem como a estratégia do gerente de fundos e a alocação de fundos em cada classe de ativos, tem um impacto sobre os retornos MF. |
O retorno em PPF é calculado em uma base anual.
De acordo com as tendências históricas, as taxas variam em torno de 8% p.a. A taxa está sujeita a alterações conforme as políticas governamentais. A taxa é definida a cada trimestre. Os retornos sobre PPF são fixados e garantidos pelo governo. Assim, não há risco de perder o investimento de capital. |
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Investimento Racional |
O objetivo de investimento do fundo mútuo é acumular o investimento de cada investidor individual em uma piscina e investir cumulativamente o montante em um instrumento financeiro, para gerar retornos superiores.
A racionalidade é alcançar curto prazo (fundo de férias), prazo médio (educação de crianças de fundo) e objetivos de longo prazo (planejamento de aposentadoria) do investidor, com base no apetite de risco. |
O principal objetivo do PPF é criar um corpus de poupança de longo prazo, ao longo de um investimento de 15 anos. |
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Benefícios fiscais |
O tratamento fiscal dos fundos recíprocos depende do tipo de regime e do período de investimento. ** Tabela de referência abaixo para tratamento fiscal | O investimento em PPF é isento de impostos até um limite de Rs 1,50.000 sob a Seção 80C da Lei de Imposto de Renda, 1961, para cada ano financeiro. Os juros sobre o PPF também são isentos de impostos, mas devem ser declarados na declaração de imposto de renda a cada ano.
O montante do corpus PPF após a maturidade também está isento de imposto. Em outras palavras, o PPF como instrumento de investimento goza de um tratamento fiscal único “exempt, isento, isento”. |
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Período de Maturidade |
Os Fundos Mútuos não dispõem de um mandato fixo definido de exploração. Os investidores podem optar por sair vendendo suas unidades de fundos mútuos.
O período de retenção no esquema MF pode ser curto ou longo prazo, dependendo do seu apetite de risco |
A PPF tem um investimento fixo de 15 anos. Após a maturidade, o PPF pode ser posteriormente renovado em lotes de 5 anos depois. |
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Liquidez |
Os fundos mútuos oferecem um elevado grau de liquidez. Pode-se ficar investido mesmo por um único dia.
As casas de fundos mútuos para certos fundos impõem uma penalidade chamada de carga de saída se fosse para resgatar as unidades de fundos mútuos dentro de um prazo estipulado. Em caso de fundos fechados, com um investimento de 3-4 anos, pode-se resgatar tal Fundo mútuo regimes apenas após o termo do termo. ELSS ou fundos de poupança de impostos têm um período de bloqueio de 3 anos |
PPF são opções de depósito de longo prazo com baixo grau de liquidez.
No final do terceiro ano, o assinante pode aproveitar 25% do saldo sob a forma de empréstimo. A retirada é permitida a partir do sétimo ano em diante apenas por razões especiais. Os depósitos PPF têm um período de bloqueio obrigatório de 15 anos, razão pela qual os fundos mútuos são mais líquidos nesta comparação. Pode-se aproveitar um empréstimo contra depósitos PPF acumulados de 3o a 6o ano de abertura de conta. Pode-se também fazer uma retirada parcial do PPF após o vencimento de 5 anos a partir do final do ano de abertura da conta. |
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Risco/Segurança |
”
Os fundos mútuos são comparativamente mais arriscados do que os PPF porque investem em ações e, portanto, propensos a riscos. O valor dos fundos próprios oscila devido à volatilidade do preço do estoque das ações mantidas pelo fundo. Os fundos de dívida variam em valor devido a alterações nos preços do mercado de obrigações. Mas os fundos de dívida são mais seguros e mais estáveis na natureza. Deve recordar-se que nem todos os fundos recíprocos são arriscados. Há fundos mútuos de baixo risco também. Este risco é inerente, dado o elevado potencial de retorno dos fundos mútuos a longo prazo. Investir pelo modo SIP mitiga o fator de volatilidade em certa medida, espalhando o investimento. |
PPF é um investimento sem risco e é garantido pelo governo indiano. É PPF um bom investimento depende de seus objetivos. É uma avenida de poupança segura apoiada pelo governo. O dinheiro depositado numa conta PPF é utilizado pelo Governo para fins orçamentais e o interesse também é depositado pelo Governo. Há, portanto, menos risco de padrão em caso de PPF. Devido ao risco relativamente baixo, os retornos são estáveis. |
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Lock-in-Period |
A maioria dos fundos recíprocos, exceto fundos de ponta, não tem uma fechadura em período. O investidor tem a opção de sair do esquema de investimento a qualquer momento. | PPF tem uma fechadura obrigatória no período de 15 anos. |
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Diversificação |
O Fundo Mútuo oferece benefícios de diversificação. Assim, um portfólio pode incluir vários tipos de classes de ativos-equity, instrumentos de renda fixa, títulos de mercado de dinheiro etc (equity, híbrido, fundos de dívida) | PPF sendo um instrumento seguro e de baixo risco, investe predominantemente em produtos de renda fixa. |
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Fechamento pré-matura |
Alguns fundos mútuos têm um bloqueio em período. Por exemplo, o ELSS (Esquema de poupança vinculado à igualdade) tem uma fechadura no período de 3 anos.
Mesmo neste caso, um investidor pode parar completamente os pagamentos do SIP, mas não será permitido retirar o saldo antes de 3 anos. |
O fechamento prematuro da conta PPF só é permitido nas seguintes circunstâncias com um retorno inferior de 1%:
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Questões
Fundo Monetário Europeu
Fundo do Provedor Público
Tipo de investimento
Retorno sobre Investimento (ROI)
*Por favor, consulte a tabela abaixo para devoluções
Os retornos de fundos mútuos são geralmente ligados ao mercado.
Assim, o desempenho do mercado, bem como a estratégia do gerente de fundos e a alocação de fundos em cada classe de ativos, tem um impacto sobre os retornos MF.
De acordo com as tendências históricas, as taxas variam em torno de 8% p.a. A taxa está sujeita a alterações conforme as políticas governamentais.
A taxa é definida a cada trimestre. Os retornos sobre PPF são fixados e garantidos pelo governo.
Assim, não há risco de perder o investimento de capital.
Investimento Racional
A racionalidade é alcançar curto prazo (fundo de férias), prazo médio (educação de crianças de fundo) e objetivos de longo prazo (planejamento de aposentadoria) do investidor, com base no apetite de risco.
Benefícios fiscais
O montante do corpus PPF após a maturidade também está isento de imposto. Em outras palavras, o PPF como instrumento de investimento goza de um tratamento fiscal único “exempt, isento, isento”.
Período de Maturidade
O período de retenção no esquema MF pode ser curto ou longo prazo, dependendo do seu apetite de risco
Liquidez
As casas de fundos mútuos para certos fundos impõem uma penalidade chamada de carga de saída se fosse para resgatar as unidades de fundos mútuos dentro de um prazo estipulado.
Em caso de fundos fechados, com um investimento de 3-4 anos, pode-se resgatar tais esquemas de fundos mútuos apenas após a expiração do termo.
ELSS ou fundos de poupança de impostos têm um período de bloqueio de 3 anos
No final do terceiro ano, o assinante pode aproveitar 25% do saldo sob a forma de empréstimo.
A retirada é permitida a partir do sétimo ano em diante apenas por razões especiais. Os depósitos PPF têm um período de bloqueio obrigatório de 15 anos, razão pela qual os fundos mútuos são mais líquidos nesta comparação.
Pode-se aproveitar um empréstimo contra depósitos PPF acumulados de 3o a 6o ano de abertura de conta. Pode-se também fazer uma retirada parcial do PPF após o vencimento de 5 anos a partir do final do ano de abertura da conta.
Risco/Segurança
Os fundos mútuos são comparativamente mais arriscados do que os PPF porque investem em ações e, portanto, propensos a riscos. O valor dos fundos próprios oscila devido à volatilidade do preço do estoque das ações mantidas pelo fundo.
Os fundos de dívida variam em valor devido a alterações nos preços do mercado de obrigações. Mas os fundos de dívida são mais seguros e mais estáveis na natureza. Deve recordar-se que nem todos os fundos recíprocos são arriscados. Há fundos mútuos de baixo risco também.
Este risco é inerente, dado o elevado potencial de retorno dos fundos mútuos a longo prazo.
Investir pelo modo SIP mitiga o fator de volatilidade em certa medida, espalhando o investimento.
Lock-in-Period
Diversificação
Fechamento pré-matura
Mesmo neste caso, um investidor pode parar completamente os pagamentos do SIP, mas não será permitido retirar o saldo antes de 3 anos.
- A conta deve ter sido realizada por 5 anos.
- O montante é urgentemente necessário para o tratamento médico para a doença fatal.
- Outras condições conforme especificado.
* Retornos de PPF vs fundos mútuos
| Provedor público Retorno histórico | |
| Período | Taxa de retorno |
| Janeiro – Março, 2019 | 8.00% |
| Outubro – Dezembro de 2018 | 8.00% |
| Julho – Setembro de 2018 | 7.60% |
| Abril – Junho de 2018 | 7.60% |
| Janeiro – Março de 2018 | 7.60% |
| Outubro – Dezembro de 2017 | 7.80% |
| Julho – Setembro, 2017 | 7.80% |
| Abril – Junho de 2017 | 7.90% |
| Janeiro – Março , 2017 | 8.00% |
| Outubro – Dezembro de 2016 | 8.10% |
| Julho – Setembro, 2016 | 8.10% |
| Abril – Junho de 2016 | 8.10% |
| Abril 2015 – Março 2016 | 8.70% |
| Abril 2014 – Março 2015 | 8.70% |
| Abril 2013 – Março 2014 | 8.70% |
| Fonte: Instituto Nacional de Poupança, Paisabazaar | |
Não. O tratamento fiscal dos fundos mútuos:
| Tipo de esquema | Características | Imposto de ganhos de capital de curto prazo | Imposto de ganhos de capital de longo prazo |
| Regimes orientados para a igualdade | Tentura de exploração | Até 12 meses | Mais de 12 meses |
| Taxa de imposto | 15% | 10%**** | |
| Regimes orientados para a dívida | Tentura de exploração | Até 36 meses | Mais de 36 meses |
| Taxa de imposto | Lajes fiscais de renda | 20% após a indexação | |
| – Sim.Os ganhos de capital de longo prazo em fundos mútuos orientados para a equidade estão isentos até uma quantidade de Rs 1 lakh por ano. Se o ganho de capital de longo prazo na FY 2018-19 for Rs 1.5 lakh, apenas Rs. 50,000 será responsável por tributar como LTCG. | |||
| Em caso de SIPs, a tributação dos ganhos de fundos mútuos é calculada com base no princípio «Primeiro-em-Primeiro-out» (FIFO). As unidades que são compradas inicialmente são assumidas para serem resgatadas primeiro quando se faz um pedido de resgate. Assim, os ganhos são tributados como por sequência. | |||
| Um fundo recíproco orientado para a equidade é aquele em que mais de 65% do portfólio é atribuído ao investimento em equidades | |||
| Os fundos equilibrados ou híbridos são geralmente considerados como orientados para a equidade | |||
Sua escolha
A escolha entre o PPF e o Fundo Mútuo depende dos objetivos de investimento ou dos objetivos dos investidores. Um é um produto ligado ao mercado, enquanto as outras funções mais como um esquema de economia. Enquanto PPF oferece estabilidade em retornos e mais adequado para investidores’ com apetite de baixo risco.
Por outro lado, as casas de fundos mútuos fazem investimentos em categorias, incluindo equidades, dívidas e títulos, incluindo títulos do governo. Portanto, ele fornece o escopo para retornos mais elevados, mas o risco também é maior como está ligado ao mercado.
Assim, enquanto você planeja fazer seus investimentos em qualquer uma das opções mencionadas acima, certifique-se de usar uma calculadora on-line. Por exemplo, você pode usar uma Calculadora PPF para calcular seus retornos sobre o investimento PPF. Em questão de segundos, você receberá a quantidade exibida em sua tela. É um hack fácil de ver o que ‘x’ quantidade que você precisa para gerar ‘y’ retorna.
Happy Investing!
Disclaimer: Este blog é exclusivamente para fins educacionais. Os títulos/investimentos aqui citados não são recomendados.
