Durante muito tempo, os corretores evitaram o pagamento a clientes que conseguiram sucesso em processos judiciais contra eles. Fazer negócios com pequenas empresas de corretagem, frágeis e subcapitalizadas, geralmente é caro e arriscado, muitas vezes devido ao investimento em produtos alternativos voláteis.
Após a crise financeira de 2013, US$ 62,1 milhões em danos não pagos ainda eram um problema. No entanto, graças ao bull market histórico, a quantidade caiu drasticamente para US$ 5 milhões, ainda não chegando ao ideal. Infelizmente, em 2021, devido à pandemia, os prêmios de arbitragem não pagos subiram para US$ 17 milhões, segundo a FINRA.
Esta coluna se ocupou desta questão complicada e embaraçosa que diz respeito à indústria desde há mais de dez anos, e a regra básica ainda se mantém inalterada: Algumas pequenas corretoras representam um risco para os seus clientes.
Os clientes devem levar suas acusações contra corretores e consultores financeiros, como fraudes, churning, falta de adequação, e outras questões, para arbitragem sob o controle da Financial Industry Regulatory Authority Inc.
Todas as exigências do investidor precisam ser atendidas. Se os investidores seguem as regras, a indústria de corretagem deve retribuir. A FINRA já teve a ideia de configurar um fundo que seja usado para cobrir empresas ou consultores devedores, contudo, não houve resultados desse esforço.
O caso de Jamie Worden, do Egito, foi notícia em outubro de 2021, quando essa coluna cobriu a questão primeiramente. Worden, que possui oito ações de investidores ainda pendentes, de acordo com o seu BrokerCheck, era o dono e CEO da Worden Capital Management, que foi removida da indústria de valores mobiliários em 2022.
Sete vezes, Worden não honrou uma decisão de arbitragem ou um acordo estabelecido de acordo com seu histórico no BrokerCheck. Isso significa que ele não pagou o montante necessário aos investidores, de acordo com o fórum de arbitragem da FINRA, embora pareça que ele se recuperou para voltar a trabalhar na indústria de valores mobiliários.
Piora.
Um advogado que recebeu um prêmio de arbitragem de US$ 2,3 milhões de Worden e sua desativada empresa epônima no ano passado, relatou que o antigo procurador investiu milhões em uma mansão na Flórida, perto de Tampa.
Deveria este montante ser destinado à compensação dos investidores que apresentaram queixas contra o Worden?
Warden não reagiu à mensagem deixada no LinkedIn na quinta-feira, e não foi possível completar uma chamada para um telefone celular.
Testemunhas de Worden atestaram que ele não havia pagado nenhuma das penalidades impostas contra ele, e o painel de arbitragem o condenou por mentir para eles”, declarou Michael Bixby, advogado de um reclamante. “Ademais, ele basicamente destruiu todas as evidências que a empresa possuía ou não guardou, se você quiser argumentar.”
Charles Smith e uma parceria limitada conectada a ele apresentaram a acusação em janeiro de 2022, alegando que a Bixby infringiu seu dever fiduciário, negligência e outras questões relacionadas à distribuição de títulos de investimento alternativos, incluindo confianças de investimento imobiliário não negociadas.
O guardião aparentou-se na exigência, segundo os papéis da FINRA.
Worden adquiriu uma residência de US$ 4 milhões na Flórida durante nossa demanda e eu suspeito que ele fez esforços significativos para mascarar qualquer patrimônio de credores”, afirmou Bixby. “A moradia é ofensiva. Não deveria ser tolerável.”
A FINRA está comprometida com a redução do número de sentenças arbitrais não pagas, um representante da entidade de autorregulação afirmou por e-mail. Desde a divulgação de um relatório de 2018 sobre sentenças arbitrais não pagas, a FINRA tomou várias ações para solucionar o problema e propôs medidas adicionais que reduzem, embora não eliminem, a questão de sentenças arbitrais não pagas.
Aproximadamente dez anos a partir de agora, eu ainda acredito que teremos que lamentar sobre o prejuízo que não sendo pago, os prêmios de arbitragem causam aos consumidores que seguem as diretrizes da indústria de valores mobiliários. Por enquanto, tudo o que temos são desejos e sonhos a serem alcançados.