O Congresso está procurando suprir a ESG, e o primeiro requerimento 401(k) em relação à ESG foi apresentado, o que tem feito com que alguns patrões tenham medo de incluir investimentos ambientalmente conscientes em seus planos de aposentadoria.
Mais de 70% dos consultores e agregadores de planos de aposentadoria afirmaram que a incerteza política está entre as principais causas pelas quais seus clientes não estão investindo em fundos ESG. Uma pesquisa recente da Pimco apontou esse resultado. Tais fundos não são muito usados em planos de aposentadoria, e uma regulação da DOL não teve muito impacto, segundo especialistas em obrigações.
Mesmo depois de receber a aprovação do Departamento de Trabalho para incorporar fundos com critérios ESG, a maioria dos consultores e empresas de agregador de plano de aposentadoria disse que eles não alteraram suas posições. Estatísticas indicam que cerca da metade (52%) dos consultores institucionais sugerem fundos sustentáveis aos seus clientes do plano de aposentadoria, sem declarar se essa recomendação foi motivada pela nova regra. 38% dos agregadores de plano de aposentadoria disse que já recomendavam essas opções antes, mas 13% começaram a fazê-lo devido à postura da DOL, de acordo com o relatório.
Os conselheiros do programa são bastante prudentes na ESG, explicou Fred Barstein, CEO da Universidade Aposentor. Estão sendo mais reativos do que proativos – assim como a renda de aposentadoria, o que é muito menos contestado.
Barstein destacou que o que patrocinadores desejam pode mudar dependendo do tipo de empresa, do tipo de plano e da região. Por exemplo, um plano 403(b) na parte norte da Califórnia pode ter interesses diferentes de um plano 401(k) regular no sul.
Este artigo, intitulado “Estudo de Consultoria de Contribuição Definida dos EUA da PIMCO”, foi construído com base nas respostas de 36 firmas de consultoria e consultoria durante o primeiro trimestre de 2020, que cobrem mais de 25.000 clientes e mais de 7,3 trilhões de dólares em ativos de contribuição definida.
Enquanto alguns patrocinadores de plano se inquietam com as alterações políticas que podem influenciar a elegibilidade de fundos sustentáveis em 401(k), 75% dos agregadores e 41% dos consultores disseram preocupar-se com questões relacionadas ao desempenho. Apesar disso, o nível dessa preocupação varia.
Ao mesmo tempo, 88% dos agregadores e 78% dos consultores atestam que a ESG se alinha à cultura organizacional, enquanto 88% dos agregadores e 67% dos consultores indicam que a demanda dos participantes do plano 401(k) é o principal motivador para o interesse na ESG.
Não é incomum que os grandes planos 401(k) incluam fundos temáticos relacionados aos fatores ESG. Um relatório publicado no início deste ano pelo NEPC descobriu que cerca de 79% desses planos contêm essas opções de investimento, representando 17% de todos os ativos do plano. No entanto, opções que representam interesses não-financeiros são encontradas em apenas 6% desses planos, representando apenas 0,03% dos ativos totais.
O relatório Pimco foi divulgado ao término do que os deputados republicanos designaram como “mês de avaliação ambiental, social e de governança” (ESG), o qual incluiu seis audiências sobre o assunto e diretrizes para diversas medidas.
Na terça-feira, o Comitê de Serviços Financeiros da Casa divulgou quatro seções de lei, três das quais são compilações de contas direcionadas para assuntos relacionados à ESG no investimento.
A H.R. 4767, a “Lei para Proteger as Economias de Aposentadoria dos Americanos da Política”, busca revogar os regulamentos e diretrizes da SEC sobre propostas de acionistas, tornando mais difícil para as propostas relacionadas a ESG serem aprovadas nas urnas de votação. O H.R. 4655, o “Businesses Over Activists”, tem um objetivo similar.
H.R. 4790, conhecida como a “Lei de Requisitos de Divulgação e Limites de Informação e Uniforme de Orientação Responsável”, visa reduzir ou eliminar as divulgações esperadas da SEC para empresas públicas, como a pegada de carbono e a informação de riscos climáticos.
Por fim, a Lei H.R. 4823 (“Ato de Soberania e Transparência Regulatória Americana de Instituição Financeira”) tem como objetivo limitar a influência de entidades externas à administração dos Estados Unidos sobre a política bancária, ao mesmo tempo que aumenta a fiscalização dos órgãos reguladores bancários federais.
